Вот почему вам стоит удерживать акции DaVita в своем портфеле на данный момент.

DaVita Inc. DVA извлекает выгоду из своей бизнес-модели. Оптимизм, вызванный неплохими показателями за третий квартал 2025 года и ростом за границей, ожидается, что будет способствовать дальнейшему развитию. Однако остаются опасения по поводу зависимости от коммерческих страховщиков.

На сегодняшний день акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 24,9% с начала года, в то время как рост в отрасли составил 11,2%, а индекс S&P 500 увеличился на 12,9%.

Известный мировой поставщик комплексного ухода за почками имеет рыночную капитализацию в 7,39 миллиарда долларов. Компания прогнозирует рост на 12,6% в течение следующих пяти лет и ожидает сохранить свои сильные позиции в будущем. Прибыль DaVita превысила консенсусный прогноз Zacks в трех из четырех последних кварталов и не достигла его один раз, среднее отклонение составило 0,3%.

Изображение: Zacks Investment Research

Плюсы

Бизнес-модель: Пациентоориентированная модель DaVita интегрирует широкую платформу ухода за почками, чтобы расширить выбор пациентов в разных условиях ухода и методах лечения. Поскольку модели, основанные на ценности, становятся все более актуальными в области ухода за почками, сотрудничество между нефрологами, поставщиками и программами трансплантации углубляется, что позволяет лучше координировать уход и проводить более ранние клинические вмешательства. Бизнес DaVita по интегрированному уходу за почками активно участвует в модели комплексного контрактования по уходу за почками CMMI, которая сосредоточена на управлении пациентами с поздними стадиями ХБП и ЭСН для замедления прогрессирования заболевания, увеличения применения домашних диализов и содействия трансплантациям.

Компания также управляет центрами диализа через совместные предприятия, в которых она обычно имеет контрольные доли, в то время как такие партнеры, как нефрологи, больницы и другие поставщики медицинских услуг, владеют миноритарными долями. Многие амбулаторные центры DaVita поддерживают домашний гемодиализ и перитонеальный диализ, помогая подходящим пациентам получать лечение на дому.

Рост за границей: DaVita стабильно расширяется на международных рынках. В последние несколько лет компания укрепила свои позиции на развивающихся и развивающихся рынках Бразилии, Китая, Колумбии, Германии, Индии, Малайзии, Нидерландов, Польши, Португалии и Саудовской Аравии через стратегические альянсы и приобретения центров диализа. Ожидается, что это поможет DaVita обеспечить более эффективный уход за пациентами.

В настоящее время DaVita стремится расшириться в крупных странах Европы и Азии через приобретения и партнерства. В 2025 году руководство ожидает операционного роста в международном бизнесе компании, поскольку она продолжает расширение на международных рынках.

По состоянию на 30 сентября 2025 года DaVita предоставляла услуги диализа около 293 200 пациентам в 3 247 амбулаторных центрах диализа, из которых 2 662 находились в США, а 585 - в 14 других странах. В третьем квартале 2025 года компания открыла три центра диализа в Соединенных Штатах. В тот же период она приобрела 58 центров диализа за пределами Соединенных Штатов.

Смешанные результаты за Q3: DaVita завершила третий квартал 2025 года с смешанными результатами. Увеличение выручки компании и дохода на лечение было обнадеживающим. Увеличение общего числа процедур диализа в США в третьем квартале на последовательной основе и стабильные доходы от услуг диализа для пациентов были обнадеживающими. Открытие центров диализа в США и приобретение центров за границей были многообещающими.

Однако снижение показателей по сравнению с прошлым годом и нормализованных не приобретенных процедур разочаровывало.

Минусы

Зависимость от коммерческих страховщиков: DaVita получает значительную долю доходов от диализа и лабораторий, а также большую часть своей прибыли от пациентов с коммерческим страхованием, однако эта структура находится под давлением. Растущая безработица может ускорить переход от коммерческих планов к государственному покрытию, и доля процедур, не возмещаемых государством, уже снижается.

С учетом того, что значительная часть пациентов уже покрыта Medicare или Medicaid, дальнейший рост числа застрахованных по Medicare Advantage может сжать маржи, поскольку низкие ставки государственного возмещения могут оказать давление на прибыльность и потенциально привести к закрытию центров диализа.

Тенденция оценок

DaVita наблюдает стабильную тенденцию пересмотра оценок на 2025 год. В течение последних 30 дней консенсусный прогноз Zacks по прибыли на акцию оставался стабильным на уровне 10,70 долларов.

Консенсусный прогноз Zacks по выручке компании за четвертый квартал 2025 года составляет 3,53 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 6,9% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Прогноз по прибыли составляет 3,24 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 44,6% по сравнению с прошлым годом.

Акции для рассмотрения

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе - это IDEXX Laboratories IDXX, Boston Scientific BSX и STERIS STE. В настоящее время каждая из этих акций имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для IDEXX на 2025 год оставались неизменными на уровне 12,93 долларов в течение последних 30 дней. Акции компании выросли на 12,6% за последний год по сравнению с ростом в отрасли в 11,1%. Прибыль IDXX превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, среднее отклонение составило 7,1%. В последнем отчетном квартале она показала неожиданность по прибыли в 8,3%.

Акции Boston Scientific выросли на 2,9% за последний год. Прогнозы по прибыли на акцию для компании на 2025 год оставались неизменными на уровне 3,04 долларов в течение последних 30 дней. Прибыль BSX превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, дав среднее отклонение в 7,4%. В последнем отчетном квартале она показала неожиданность по прибыли в 5,6%.

Акции STERIS выросли на 9,1% за последний год. Прогнозы по прибыли на акцию для компании на 2025 год увеличились на 2 цента до 10,23 долларов в течение последних 30 дней. Прибыль STE превысила прогнозы в трех из четырех последних кварталов и совпала в одном случае, дав среднее отклонение в 2,6%. В последнем отчетном квартале она показала неожиданность по прибыли в 2,6%.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIA завтрашнего дня.

Одна не слишком известная компания-производитель чипов уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Она специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она только начинает выходить на передний план, и это именно то место, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод