Вот почему вам стоит удерживать акции Advance Auto в своем портфеле сейчас.

Advance Auto Parts, Inc. AAP работает в индустрии послепродажного обслуживания автомобилей в США и в основном занимается продажей запасных частей (за исключением шин), аксессуаров, батарей и предметов для обслуживания легковых и импортных автомобилей, фургонов, внедорожников, легких и тяжелых грузовиков. Компания должна извлечь выгоду из своих усилий по консолидации цепочки поставок и обновленной операционной модели. Однако ее растянутая балансовая ведомость и давление в сегменте DIY остаются предметом беспокойства. Давайте посмотрим, почему стоит сохранить акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в вашем портфеле.

Оптимизация сети магазинов, снижение операционных затрат помогают AAP

В марте 2025 года компания достигла ключевого стратегического этапа, завершив программу оптимизации сети магазинов. Теперь около 75% ее магазинов расположены на рынках, где она занимает первое или второе место по плотности магазинов. Основываясь на этой базе, компания запустила смелую новую фазу расширения, нацеленную на укрепление своего присутствия в этих высокопотенциальных регионах и захват большей доли от общего адресного рынка более чем в 150 миллиардов долларов. В течение следующих двух лет она планирует открыть более 100 новых магазинов и ожидает дальнейшего ускорения роста в будущем.

Усилия по консолидации своей цепочки поставок в единую сеть обещают положительные результаты. Этот стратегический шаг будет включать внедрение системы управления складом во всех крупных распределительных центрах (DC) и преобразование меньших традиционных DC в рыночные хабы. Компания планирует закрыть 12 DC в 2025 году, чтобы завершить год с 16 DC. К концу 2026 года компания планирует расширить свою сеть до 12 крупных DC. Она нацелена на открытие 60 рыночных хабов к середине 2027 года и остается на пути к открытию 14 рыночных хабов в этом году.

Скорректированная операционная прибыль от продолжающихся операций достигла 90 миллионов долларов в третьем квартале 2025 года, что отражает примерно 370 базисных пунктов улучшения по сравнению с предыдущим годом, благодаря снижению расходов на SG&A. AAP ожидает скорректированную операционную маржу на 2025 год в диапазоне 2.4-2.6% по сравнению с операционным убытком, понесенным в 2024 году. За весь 2027 год она ожидает скорректированную операционную маржу примерно 7%. Оптимистичный прогноз по операционной марже вызывает надежду.

Компания готовится запустить свою обновленную операционную модель в четвертом квартале, при этом полное развертывание ожидается в первой половине 2026 года. Эта модель оптимизирует часы работы водителей и сотрудников магазинов и улучшает распределение автомобилей, чтобы лучше соответствовать спросу. Она направлена на повышение уверенности клиентов, улучшение координации между командами продаж и магазинов и предоставление экономических преимуществ за счет более быстрых транзакций, повышения эффективности труда и усиления конкурентоспособности. Наряду с открытием новых магазинов и обязательством по доставке в течение 30-40 минут модель ожидается для ускорения роста в профессиональных аккаунтах.

Высокий долг и растущие капитальные затраты беспокоят Advance Auto

Растянутая балансовая ведомость AAP остается предметом беспокойства. Долгосрочный долг компании увеличился до 3.4 миллиарда долларов на 4 октября 2025 года с 1.8 миллиарда долларов на 28 декабря 2024 года. У нее соотношение долгосрочного долга к капиталу составляет 0.61 по сравнению с 0.18 в автомобильном секторе. Высокая задолженность снижает финансовую гибкость компании.

Сегмент DIY компании испытывает давление из-за финансового напряжения у потребителей, что приводит к уменьшению необязательных покупок. Хотя автомобильная индустрия остается устойчивой, поскольку необходимое обслуживание невозможно избежать, краткосрочные проблемы отражаются на более слабых тенденциях продаж DIY.

AAP увеличивает свои капитальные затраты, чтобы поддержать рост бизнеса, расширить новые магазины и улучшить свои проекты по цепочке поставок и мерчандайзингу для лучшей доступности запасов. Инвестиции также будут направлены на обновления магазинов и технологий, сосредоточенные на необходимом обслуживании, таком как крыши, HVAC и обновления систем. В 2025 году компания ожидает потратить около 250 миллионов долларов на капитальные затраты, по сравнению с 180.8 миллиона долларов в 2024 году. Более высокие затраты могут ограничить краткосрочный денежный поток.

Ценовая конкуренция остается проблемой для Advance Auto, так как она конкурирует с национальными и региональными ритейлерами автомобилей, такими как AutoZone, O’Reilly Automotive, Pep Boys и CSK Auto Corporation. Она также сталкивается с конкуренцией со стороны онлайн-продавцов и увеличением качества/сложности запчастей.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с лучшими рейтингами в автомобильной сфере — это General Motors Company GM, OPENLANE, Inc. KAR и Garrett Motion Inc. GTX, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS GM на 2025 и 2026 годы улучшился на 4 цента и 11 центов соответственно за последние семь дней.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли KAR на 2025 год предполагает годовой рост на 9.4% и 48.2% соответственно. Прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы улучшились на 9 центов и 11 центов соответственно за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли GTX на 2025 год предполагает годовой рост на 2.6% и 16.7% соответственно. Прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы улучшились на 11 центов и 25 центов соответственно за последние 30 дней.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 Директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, вероятно, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 акционера

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод