Вот почему вам стоит сохранить акции Toyota в вашем портфеле сейчас.

Toyota Motor Corporation TM, один из ведущих автопроизводителей в мире по объему продаж и производству, вероятно, выиграет от увеличения объема продаж. Однако рост затрат на НИОКР и капитальные расходы остается проблемой для автопроизводителя. Давайте посмотрим, почему вам стоит сохранить эти акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в своем портфеле.

Увеличение объема продаж, дружественный шаг для инвесторов, чтобы помочь TM

Резкий рост принятия гибридов способствует увеличению продаж Toyota. Модель RAV4, гибридные варианты которой составляют около половины продаж Toyota, является самым продаваемым внедорожником в Америке. В мае 2025 года Toyota представила 2026 RAV4, который будет иметь те же варианты гибридного или подключаемого гибрида, что и раньше, но на этот раз традиционная версия с бензиновым двигателем не будет доступна. Эта стратегия позволит использовать доминирующее положение TM на рынке гибридов.

Оптимистичный прогноз продаж на 2026 финансовый год вызывает надежды. Компания ожидает продать 9,8 миллиона единиц в этом финансовом году, по сравнению с 9,36 миллиона, проданными в 2025 финансовом году. Ожидается, что продажи автомобилей Toyota и Lexus достигнут 10,5 миллиона единиц, увеличившись на 2,2% по сравнению с 2025 финансовым годом, на фоне сильного спроса в Северной Америке. Ожидается, что продажи электрифицированных автомобилей достигнут 5,12 миллиона единиц, увеличившись с 4,75 миллиона единиц в 2025 финансовом году. Ожидаемый рост продаж по сравнению с прошлым годом, вероятно, будет способствовать росту выручки компании в 2026 финансовом году.

Toyota стремится снизить стоимость водорода, развивая его использование в коммерческих автомобилях. Она планирует продавать свои водородные единицы внешним клиентам, способствуя более широкому принятию за пределами собственного автопарка. Увеличивая общий спрос на водород, компания ожидает, что эффекты масштаба позволят снизить затраты на производство и распределение. Эта стратегия также поддерживает расширение инфраструктуры водорода, что еще больше снижает долгосрочные расходы. Ожидается, что усилия по оптимизации затрат принесут 250 миллиардов иен в виде дополнительных доходов от операционной деятельности в 2026 финансовом году.

Дружественные шаги Toyota для инвесторов также вызывают оптимизм. В 2025 финансовом году компания выплатила общий дивиденд в размере 90 иен на акцию, увеличившись с 75 иен в 2024 финансовом году. На 2026 финансовый год Toyota прогнозировала дивиденд в размере 95 иен на акцию. За последние пять лет дивиденды Toyota росли с годовым темпом 10,04%.

Растущие расходы и высокий долг угрожают Toyota

Операционная прибыль за 2026 финансовый год прогнозируется на уровне 3,4 триллиона иен, что указывает на сокращение на 29% по сравнению с прошлым годом. Цены на сырье, валютные курсы и тарифы, введенные правительством США на импорт автомобилей и автозапчастей, наряду с инвестициями в человеческие ресурсы и области роста, ожидается, что окажут значительное давление на операционную прибыль в текущем финансовом году. В 2026 финансовом году Toyota планирует потратить более 2 триллионов иен на это. Претаксова прибыль оценивается в 4,18 триллиона иен, что подразумевает снижение по сравнению с 6,41 триллиона иен, полученными в 2025 финансовом году.

Высокие расходы на НИОКР по передовым технологиям и альтернативным топливам для развития электрических и автономных автомобилей хорошо сказываются на будущем, но, вероятно, ограничат маржу в краткосрочной перспективе. В 2026 финансовом году ожидается, что затраты на НИОКР составят 1,42 триллиона иен, что подразумевает рост по сравнению с 1,33 триллиона иен, зафиксированными в 2024 финансовом году.

Капитальные расходы на 2026 финансовый год ожидаются на уровне 2,3 триллиона иен, по сравнению с 2,13 триллиона иен. Хотя такие значительные расходы могут улучшить долгосрочные перспективы, краткосрочные денежные потоки могут оказаться под давлением.

Растущий уровень задолженности Toyota создает проблемы. Долгосрочный долг составил 23,63 триллиона иен на 30 сентября 2025 года, увеличившись с 22,96 триллиона иен на 30 сентября 2025 года. Соотношение долга к капитализации Toyota составляет 38%, в то время как в отрасли - 29%.

Акции для рассмотрения

Некоторые акции с более высоким рейтингом в автоиндустрии: General Motors Company GM, OPENLANE, Inc. KAR и Garrett Motion Inc. GTX, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS GM за 2025 и 2026 годы улучшился на 8 и 20 центов соответственно за последние семь дней.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли KAR за 2025 год подразумевает рост по сравнению с прошлым годом на 9,4% и 48,2% соответственно. Прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы улучшились на 9 и 11 центов соответственно за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли GTX за 2025 год подразумевает рост по сравнению с прошлым годом на 2,6% и 16,7% соответственно. Прогнозы EPS на 2025 и 2026 годы улучшились на 12 и 22 цента соответственно за последние 30 дней.

Zacks называет #1 акцией полупроводников

Эта компания, не находящаяся на виду, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает привлекать внимание, что именно то место, где вам следует быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что мировое производство полупроводников взлетит с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

OPENLANE, Inc. (KAR): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод