Вот почему вам стоит оставить акции Clover в своем портфеле на данный момент.

Clover Health Investments CLOV хорошо подготовлен к росту в ближайшие кварталы благодаря своему широкому спектру продуктов. Этот оптимизм в основном обусловлен его моделью ухода с акцентом на технологии, что видно из устойчивого роста числа членов, увеличения доходов и стабильной прибыльности по скорректированному EBITDA. Тем не менее, высокие медицинские расходы, давление на маржу и риски исполнения при масштабировании Clover Assistant представляют собой краткосрочные вызовы.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 18,3% с начала года по сравнению с падением отрасли на 25,9% и снижением индекса S&P 500 на 3,7%.

Clover, страхователь Medicare Advantage с использованием технологий, опирающийся на свою запатентованную платформу с искусственным интеллектом, имеет рыночную капитализацию $996,87 миллиона. Компания прогнозирует рост прибыли на 40% для первого квартала 2026 года.

Его прибыль превысила ожидания в одном из последних четырех кварталов, не дотянула в одном и соответствовала ожиданиям в двух других, обеспечив средний сюрприз в 17,86%.

Факторы, способствующие росту акций CLOV

Сильный рост числа членов и позитивная динамика рейтингов: Clover сообщил о значительном увеличении числа членов в четвертом квартале 2025 года, с увеличением числа участников Medicare Advantage на 38% по сравнению с прошлым годом. Общее число страхователей достигло более 113 803, что на 4,4% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Компания получила 4-звездочный рейтинг от CMS для своего флагманского плана PPO, который охватывает более 95% членов. Этот рейтинг открывает доступ к более высококачественным бонусным платежам и улучшает экономику плана. Он также поддерживает рост числа участников в будущем. С конкурентными преимуществами и более низкими затратами для участников в недостаточно обслуживаемых рынках Clover создает цикл роста, основанный на устойчивом наборе участников, более сильном удержании и дополнительных бонусных доходах, что должно поддержать расширение доходов и операционную эффективность с течением времени.

Динамика прибыльности по скорректированному EBITDA: Clover продемонстрировал солидный финансовый прогресс, генерируя $22 миллиона по скорректированному EBITDA в 2025 году. Это отражает дисциплинированное управление расходами, улучшенный контроль над медицинскими расходами и выгоды от оптимизации рабочей силы и изменений в операционной структуре.

На 2026 год компания ожидает своего первого полного года прибыльности по чистой прибыли GAAP, с прогнозом от безубыточности до $20 миллионов и скорректированным EBITDA от $50 миллионов до $70 миллионов. Основным фактором является год платежей за 4 звезды, который приносит выгоду 97% участников в ее плане PPO. Другими факторами являются благоприятное уведомление о ставках Part C, более активное использование Clover Assistant, более высокая адаптация PCP и рост, сосредоточенный на ключевых рынках, где интеграция наиболее сильна.

Руководство указало на лучшие экономические условия для новых членов через более эффективные каналы привлечения, улучшения в Part D и меры, направленные на решение проблем с высоким использованием стоматологических услуг и DME, наблюдаемым в 2025 году. Продолжение рычага SG&A и преимущества масштаба должны поддержать расширение маржи.

Стратегическое позиционирование и долгосрочная устойчивость: Clover считает, что его модель хорошо соответствует изменениям в ландшафте Medicare Advantage. Его подход основан на документации, связанной с претензиями, и рабочих процессах врачей в реальном времени, поддерживаемых Clover Assistant. Это снижает зависимость от повышения ставок или рейтингов звезд для достижения прибыльности. Вместо этого компания сосредоточена на дисциплине расходов и клинической интеграции, что может сделать показатели более стабильными в различных циклах политики.

Смотря в будущее на 2027 год, Clover планирует сохранить лидерство в Нью-Джерси, где он является крупнейшим индивидуальным не специальным планом PPO, и масштабировать свою технологическую платформу. Он стремится расширить свою технологическую платформу через Counterpart Health с целью достичь паритета между Counterpart Assistant и Clover Assistant по количеству управляемых жизней, позиционируя технологии как параллельный долгосрочный двигатель роста.

Ключевые проблемы для акций CLOV

Высокий коэффициент расходов на страховые выплаты: Clover сообщил о коэффициенте расходов на страховые выплаты (BER) в 90,9% в 2025 году, что на 970 базисных пунктов выше по сравнению с предыдущим годом. Это отражает высокое использование медицинских услуг среди участников, но также подчеркивает давление на маржи.

Ключевым фактором был запуск связанного с Clover Assistant аффилированного предприятия, направленного на улучшение координации ухода. Хотя это важно для долгосрочных результатов, оно добавило краткосрочные расходы. Расходы также возросли из-за сезонных тенденций и более высокого использования стационарного лечения в начале квартала.

По мере роста компании улучшение BER будет зависеть от достижения эффективности благодаря ее модели ухода с акцентом на технологии и поддержанию более жесткого контроля над медицинскими расходами. Это особенно важно на фоне продолжающихся изменений в корректировке рисков и конкурентной динамики внутри Medicare Advantage.

Зависимость от регулирования и политики: Clover работает в регулируемой среде Medicare Advantage, где изменения в корректировке рисков, уведомлениях о ставках и политическом направлении могут повлиять на результаты. Компания управляла такими переходами, как HCC v28 и недавние обновления ставок, но более широкая среда остается подверженной политическим и регуляторным изменениям.

Недавний "Большой красивый законопроект" правительства США вводит автоматические сокращения Medicare на 4%, при этом общие сокращения оцениваются в $500 миллиардов за восемь лет, начиная с 2026 года. Эти сокращения могут повлиять на уровни финансирования Medicare и тенденции возмещения. Законопроект также включает сокращения Medicaid, которые могут затронуть людей с низким доходом, полагающихся на Medicaid для дополнительного покрытия. Около 1,3 миллиона человек могут потерять поддержку Medicaid, что может повлиять на состав участников и видимость доходов для Clover.

Clover Health Investments, Corp. Тренд оценки цены

Clover наблюдает стабильный тренд пересмотра оценок на 2026 год. В течение последних 30 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли остался стабильным на уровне 8 центов на акцию.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию за полный 2026 год составляет 8 центов.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкого медицинского сектора — это Inspire Medical Systems INSP, Phibro Animal Health PAHC и GE HealthCare Technologies GEHC.

Inspire Medical Systems, имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) на данный момент, сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $1,65 за четвертый квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 139,1%. Выручка составила $269,1 миллиона, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Прогноз EPS для INSP на 2026 год увеличился на 19 центов до $1,91 за последние 60 дней. Компания превысила прогнозы по прибыли в последних четырех кварталах, средний сюрприз составил 185,1%.

Phibro Animal Health, в данный момент имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), сообщила о скорректированной EPS во втором квартале финансового 2026 года в размере 87 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 26,1%. Выручка составила $373,9 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 4,7%.

Прогноз EPS для PAHC на 2026 год увеличился на 6 центов до $3,03 за последние 60 дней. Прибыль компании превысила прогнозы в последних четырех кварталах, средний сюрприз составил 20,1%.

GE HealthCare Technologies, в данный момент имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированной EPS за четвертый квартал 2025 года в размере $1,44, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 0,7%. Выручка составила $5,7 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 1,9%.

Прогноз EPS для GEHC на 2026 год увеличился на 1 цент до $5 за последние 60 дней. Компания превысила прогнозы по прибыли в последних четырех кварталах, средний сюрприз составил 7,5%.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва AI

Следующий этап взрыва AI готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на раннем этапе. Он добавит буквально триллионы долларов в экономику и преобразит почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые покупали акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ракетный старт "первой волны" акций AI может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве AI 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод