Вот почему вам стоит добавить акции Cardinal Health в свой портфель сейчас.

Cardinal Health CAH хорошо позиционирован для дальнейшего роста благодаря расширению своего специализированного портфеля. Компания продемонстрировала сильные результаты во втором финансовом квартале, поддержанные высоким спросом на фармацевтическую дистрибуцию и ускоряющиеся специализированные услуги. Рост в области терапевтической диагностики, домашних решений и логистических бизнесов, наряду с улучшением показателей медицинского сегмента, продолжает укреплять долгосрочный прогноз прибыли CAH. Акции этой компании с рангом Zacks #2 (Покупка) выросли на 3,5% с начала года, в то время как отрасль показала снижение на 1,9%. S&P 500 снизился на 4,1% за тот же период.

Ведущий поставщик медицинских услуг и продукции имеет рыночную капитализацию в 50,03 миллиарда долларов. Компания прогнозирует рост на 15% в течение следующих пяти лет и ожидает дальнейшего улучшения своего бизнеса в будущем. Прибыль Cardinal Health превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, продемонстрировав средний сюрприз в 9,3%.

Давайте углубимся в детали.

Положительные факторы

Сильный импульс в специализированном и фармацевтическом сегментах: Cardinal Health продемонстрировала robust performance в своем сегменте Фармацевтических и Специализированных Решений с ростом выручки на 19% и прибыли на 29%, поддержанным высоким спросом на бренды, специализированные препараты и генерики. Специализированный сегмент остается ключевым структурным драйвером, при этом доходы ожидаются на уровне более 50 миллиардов долларов в финансовом 2026 году.

Рост дополнительно поддерживается платформами MSO, биофармацевтическими услугами и продолжением расширения в области онкологии и урологии. Эта диверсифицированная специализированная экосистема улучшает структуру маржи и позиционирует компанию для капитализации на высокорослых терапевтических областях с более сильными ценами и стоимостью услуг.

Широкая производительность сегмента, отражающая силу: Все пять операционных сегментов продемонстрировали двузначный рост прибыли, подчеркивая устойчивость и сбалансированность портфеля Cardinal Health. За пределами фармацевтики сильные вклады от ядерной и прецизионной медицины, домашних решений и логистики OptiFreight подчеркивают несколько движущих сил роста, поддержанных благоприятными секулярными тенденциями, такими как изменения в месте оказания медицинской помощи и внедрение прецизионной медицины. Эта диверсификация снижает зависимость от основной дистрибуции лекарств, позволяя более стабильный рост прибыли и предоставляя несколько рычагов для расширения в условиях варьирующихся циклов спроса на медицинские услуги.

Операционное плечо и дисциплина затрат: Cardinal Health продемонстрировала сильное операционное плечо, с ростом валовой прибыли на 24% по сравнению с ростом SG&A на 16%, что привело к увеличению операционной прибыли на 38%. Органический рост SG&A оставался на уровне низких однозначных чисел, отражая дисциплинированный контроль затрат, несмотря на продолжающиеся инвестиции. Инициативы по повышению эффективности в области дистрибуции, цифровой инфраструктуры и оптимизации цепочки поставок продолжают улучшать производительность. Эта дисциплина затрат, в сочетании с благоприятной структурой продукции (особенно специализированной), поддерживает устойчивое расширение маржи даже при продолжающихся инвестициях компании для долгосрочного роста.

Недостатки

Зависимость от роста специализированного сегмента: Хотя специализированный сегмент является ключевым драйвером роста, растущая зависимость Cardinal Health от этого сегмента вводит риск концентрации. Значительная часть роста прибыли связана с дистрибуцией специализированных препаратов, MSO и биофармацевтическими услугами. Любые нарушения в ценах на специализированные лекарства, динамике возмещения или отношениях с производителями могут непропорционально повлиять на рост. Конкуренция в специализированных услугах растет, что требует продолжения инвестиций для поддержания дифференциации, что может оказать давление на маржи, если рост замедлится.

Регуляторное давление и давление цен: Cardinal Health продолжает подвергаться воздействию изменяющихся политических рамок, включая изменения цен, связанные с Законом о снижении инфляции, которые могут со временем снизить цены на лекарства (WAC). Хотя руководство ожидает компенсировать влияние на маржу за счет контрактных корректировок, выручка все равно может пострадать из-за более низкого прохода цен. Это создает структурное препятствие для роста выручки и вводит неопределенность в долгосрочную видимость доходов, особенно по мере появления дополнительных изменений в политике в ближайшие годы.

Восстановление сегмента GMPD все еще хрупкое: Хотя сегмент GMPD показал улучшение, с увеличением прибыли до 37 миллионов долларов, рост остается скромным (3% рост выручки) и частично обусловлен временем пополнения запасов. Тарифы продолжают оказывать давление на прибыльность, а нормализация покупательских привычек дистрибьюторов может повлиять на краткосрочные результаты. Хотя операционные улучшения заметны, восстановление сегмента все еще продолжается и подвержено внешним затратным давлениям и колебаниям спроса.

Цена Cardinal Health, Inc.

Тенденция оценки

Cardinal Health наблюдает улучшение тенденции пересмотра оценок на 2026 год. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) улучшился на 1,6% и составил 10,31 доллара. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за третий квартал финансового 2026 года составляет 62,42 миллиарда долларов, что указывает на улучшение на 13,7% по сравнению с показателем годом ранее. Консенсус-прогноз Zacks для EPS составляет 2,80 доллара, что подразумевает годовой рост на 19,2%.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые акции с более высоким рейтингом из той же медицинской отрасли — это Pacific Biosciences of California PACB, Globus Medical GMED и Biodesix BDSX.

Pacific Biosciences of California, в настоящее время имеющая ранг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированной убытке на акцию в размере 12 центов за четвертый квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 36,8%. Выручка в размере 45 миллионов долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 9,4%. Полный список акций с рангом Zacks #1 можно увидеть здесь.

PACB имеет прогнозируемый темп снижения прибыли в 1,9% против 11,4% улучшения в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 27,7%.

Globus Medical, имеющая в настоящее время ранг Zacks #2 (Покупка), сообщила о скорректированной EPS в размере 1,28 доллара за четвертый квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 20,8%. Выручка в размере 826 миллионов долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,9%.

GMED имеет прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли в 9,6% по сравнению с 14% роста в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 13,2%.

Biodesix, в настоящее время имеющая ранг Zacks #2, сообщила о скорректированной убытке на акцию в размере 49 центов за четвертый квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 53,33%. Выручка в размере 29 миллионов долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 14,1%.

BDSX имеет прогнозируемый темп роста прибыли в 22,5% на 2026 год по сравнению с 12% роста в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в двух из последних четырех кварталов, не достигла их в одном и выполнила в другом, при этом средний сюрприз составил 16,64%.

Глава исследовательского отдела Zacks назвал "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованию Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания по спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают крупный всплеск выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные рекомендации не обязательно будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топ-акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод