Вот почему вам стоит держать акции DaVita в своем портфеле на данный момент.

DaVita Inc. DVA получает выгоду от своей бизнес-модели. Оптимизм, вызванный неплохими показателями третьего квартала 2025 года и ростом за границей, ожидается, что будет способствовать дальнейшему развитию. Тем не менее, продолжают беспокоить вопросы о зависимости от коммерческих страховщиков.

За шестимесячный период акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 12,8% против роста отрасли на 2,5% и увеличения S&P 500 на 16,2%.

Известный мировой поставщик комплексной помощи при заболеваниях почек имеет рыночную капитализацию 8,33 миллиарда долларов. Компания прогнозирует рост на 12,6% в течение следующих пяти лет и ожидает сохранить свои сильные позиции в будущем. Прибыль DaVita превысила консенсусный прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула до него, среднее отклонение составило 0,3%.

Источники изображения: Zacks Investment Research

Плюсы

Бизнес-модель: Модель, ориентированная на пациента, DaVita интегрирует широкую платформу ухода за почками для расширения выбора пациентов в различных условиях и методах лечения. Поскольку ценностные соглашения набирают популярность в области ухода за почками, углубляется сотрудничество между нефрологами, поставщиками и программами трансплантации, что позволяет улучшить координацию ухода и раннее клиническое вмешательство. Бизнес DaVita по интегрированному уходу за почками активно участвует в модели комплексного контрактования по уходу за почками от CMMI, которая сосредоточена на управлении пациентами с поздними стадиями ХБП и ЭПП, чтобы замедлить прогрессирование болезни, увеличить использование домашнего диализа и поощрять трансплантации.

Компания также управляет центрами диализа через совместные предприятия, в которых она, как правило, имеет контрольный пакет акций, в то время как такие партнеры, как нефрологи, больницы и другие поставщики медицинских услуг, владеют миноритарными долями. Многие амбулаторные центры DaVita поддерживают домашний гемодиализ и перитонеальный диализ, помогая соответствующим пациентам получать лечение на дому.

Рост за границей: DaVita постепенно расширяется на международных рынках. В последние годы компания укрепила свои позиции на развивающихся и формирующихся рынках Бразилии, Китая, Колумбии, Германии, Индии, Малайзии, Нидерландов, Польши, Португалии и Саудовской Аравии через стратегические альянсы, а также приобретения центров диализа. Это, как ожидается, поможет DaVita предоставлять более эффективное медицинское обслуживание. В настоящее время DaVita стремится расшириться в крупных европейских и азиатских странах через приобретения и партнерства. В 2025 году руководство ожидает операционного роста в международном бизнесе компании, поскольку она продолжает расширение на международных рынках.

По состоянию на 30 сентября 2025 года DaVita предоставляла услуги диализа около 293 200 пациентам в 3 247 амбулаторных центрах диализа, из которых 2 662 находились в США, а 585 — в 14 других странах. В третьем квартале 2025 года компания открыла три центра диализа в Соединенных Штатах. В тот же период она приобрела 58 центров диализа за пределами Соединенных Штатов.

Смешанные результаты за третий квартал: DaVita завершила третий квартал 2025 года с смешанными результатами. Увеличение выручки компании и дохода на лечение было обнадеживающим. Увеличение общего числа процедур диализа в США на душу населения за третий квартал в последовательном порядке и стабильные доходы от услуг пациентам по диализу были обнадеживающими. Открытие центров диализа в Соединенных Штатах и приобретение центров за границей были многообещающими.

Тем не менее, снижение годового показателя по чистой прибыли и нормализованный не приобретенный метод лечения разочаровали.

Минусы

Зависимость от коммерческих страховщиков: DaVita получает значительную долю доходов от диализа и лабораторных услуг, а также большую часть своей прибыли от пациентов с коммерческим страхованием, но эта структура находится под давлением. Рост безработицы может ускорить переход от коммерческих планов к государственному страхованию, и доля некоммерчески возмещаемых процедур уже сокращается.

С учетом того, что большая часть пациентов уже охвачена Medicare или Medicaid, дальнейший рост числа участников Medicare Advantage может сократить маржу, поскольку более низкие тарифы государственного возмещения могут повлиять на прибыльность и потенциально привести к закрытию центров диализа.

Тенденция оценок

DaVita наблюдает стабильную тенденцию пересмотра оценок на 2025 год. За последние 30 дней консенсусный прогноз Zacks по прибыли оставался стабильным на уровне 10,52 доллара.

Консенсусный прогноз Zacks по выручке компании за четвертый квартал 2025 года составляет 3,53 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 6,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Прогноз по прибыли составляет 3,34 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 49,11% по сравнению с прошлым годом.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкой медицинской сферы — это Intuitive Surgical ISRG, Medpace Holdings MEDP и Boston Scientific BSX.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 2,40 доллара, что на 20,6% больше консенсусного прогноза Zacks. Выручка в размере 2,51 миллиарда долларов превысила консенсусный прогноз Zacks на 3,9%. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

ISRG имеет оценку долгосрочного роста прибыли 15,7% по сравнению с ростом 11,9% в отрасли. Прибыль компании превысила ожидания в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 16,34%.

Medpace, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), сообщила о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 3,86 доллара, что на 10,29% больше консенсусного прогноза Zacks. Выручка в размере 659,9 миллиона долларов превысила консенсусный прогноз Zacks на 3,04%.

MEDP имеет оценку роста прибыли 17,1% на 2025 год по сравнению с ростом 16,6% в отрасли. Прибыль компании превысила ожидания в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 14,28%.

Boston Scientific, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 75 центов, что на 5,6% больше консенсусного прогноза Zacks. Выручка в размере 5,07 миллиарда долларов превысила консенсусный прогноз Zacks на 1,9%.

BSX имеет оценку долгосрочного роста прибыли 16,4% по сравнению с ростом 13,5% в отрасли. Прибыль компании превысила ожидания в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 7,36%.

Zacks называет десятку лучших акций на 2026 год

Хотите узнать о наших 10 лучших рекомендациях на весь 2026 год? История показывает, что их производительность может быть впечатляющей.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции из списка Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Сейчас Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс вложиться в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми в новом списке лучших акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод