Вот почему вам следует сохранить акции Cencora в вашем портфеле сейчас.

Cencora, Inc. COR хорошо подготовлена к росту благодаря robust бизнесу в области решений для здравоохранения в США и запуску новых продуктов. Однако интенсивная конкуренция вызывает беспокойство. Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 13,4% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом в 12,1% в отрасли. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 13,6%. Cencora является одной из крупнейших в мире компаний, предоставляющих фармацевтические услуги. Она сосредоточена на предоставлении услуг по распределению лекарств и сопутствующих услуг для снижения затрат на здравоохранение и улучшения результатов для пациентов. Рыночная капитализация компании составляет $67,15 миллиарда.

Ожидается, что чистая прибыль COR вырастет на 11,9% в течение следующих пяти лет. Ее прибыль превышала прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, обеспечивая среднее отклонение на уровне 5,51%.

Положительные факторы, способствующие перспективам COR

Устойчивый рост специализированной фармацевтики и положительные тенденции использования: Cencora продолжает извлекать выгоду из устойчивых тенденций использования фармацевтических препаратов, особенно в области специализированных лекарств, распределяемых в практиках врачей и системах здравоохранения. Руководство подчеркнуло сильный спрос в области онкологии и офтальмологии, поддерживаемый благоприятной демографией и продолжающимися инновациями в фармацевтике.

Как ведущий дистрибьютор, связанный с крупнейшими производителями, Cencora структурно позиционирована для получения выгоды независимо от того, какие инноваторы лекарств в конечном итоге одержат победу. Эта динамика подкрепляет уверенность руководства в долгосрочном органическом росте операционной прибыли на уровне 6-9%, даже несмотря на то, что краткосрочные показатели продолжают превышать долгосрочные средние значения.

Расширяющаяся платформа MSO усиливает рост и стратегическое преимущество: Расширение Cencora в области организаций управления услугами (MSO) представляет собой естественную эволюцию ее лидерства в области специализированного распределения. Инвестиции в OneOncology и Retina Consultants of America углубляют отношения с практиками врачей, одновременно позволяя предоставлять более ценные услуги, такие как управление практикой, поддержка клинических испытаний и оптимизация административных процессов. Эти MSO способствуют как органическому росту, так и расширению за счет приобретений, укрепляя фармацевтически ориентированную стратегию Cencora.

Руководство подчеркнуло, что онкология и офтальмология являются наиболее фармацевтически интенсивными специальностями, что делает их идеальными платформами для устойчивого, синергетического роста в области распределения, услуг и предложений GPO.

Биосимиляры как структурный фактор повышения маржи и прибыльности: Растущее принятие биосимиляров на рынке Part B остается значительным фактором прибыли для Cencora. Хотя биосимиляры могут умерить рост выручки, руководство подчеркнуло, что они генерируют более высокие маржи, чем брендированные продукты, поддерживая расширение операционной прибыли.

Сильное принятие врачами в области онкологии и офтальмологии усиливает эту выгоду, особенно в каналах MSO и GPO. По мере появления дополнительных биосимиляров со временем Cencora будет находиться в выгодной позиции для получения выгоды от повторяющегося цикла инноваций, истечения патентов и переходов продукции, которые постоянно способствуют увеличению валовой прибыли и возврату на инвестированный капитал.

Отрицательные факторы, негативно влияющие на COR

Слабость в международных решениях для здравоохранения: Международный сегмент продолжает сталкиваться с падением в области глобальной специализированной логистики и консалтинга, вызванным низкой активностью клинических испытаний и медленным, чем ожидалось, восстановлением услуг в области биотехнологий. Операционная прибыль сегмента упала на 2% в четвертом квартале финансового года 2025, что хуже предыдущих ожиданий.

Умерение роста GLP-1 и потеря источников дохода с низкой маржей: Хотя продажи GLP-1 остаются сильными, их рост замедлился до 19%, что ниже предыдущих периодов, ослабляя один из основных драйверов расширения выручки компании. Кроме того, COR потеряла крупного клиента в продуктовом канале — высокие доходы, но очень низкая маржа — что негативно сказывается на reported росте выручки. Эти факторы заставили компанию уточнить свой прогноз по выручке в США до нижнего предела диапазона.

Cencora, Inc. Цена

Тенденция прогноза

COR наблюдает положительную тенденцию пересмотра прогнозов на финансовый 2026 год. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли увеличился с $17,59 до $17,62 за акцию.

Консенсус-прогноз по выручке за первый квартал финансового 2026 года составляет $85,88 миллиарда, что указывает на улучшение на 5,4% по сравнению с фактическими данными за прошлый год. Прогноз по чистой прибыли установлен на уровне $4,04, что подразумевает рост на 8,3% по сравнению с прошлым годом.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — Medpace Holdings MEDP, Intuitive Surgical ISRG и Boston Scientific BSX.

Medpace, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупать), сообщила о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $3,86, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 10,29%. Выручка в размере $659,9 миллиона превысила консенсус-прогноз Zacks на 3,04%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

MEDP имеет прогнозируемый темп роста прибыли на уровне 17,1% на 2025 год по сравнению с ростом в 16,6% по отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 14,28%.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1, опубликовала скорректированный EPS за третий квартал 2025 года в размере $2,40, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 20,6%. Выручка в размере $2,51 миллиарда превысила консенсус-прогноз Zacks на 3,9%.

ISRG имеет прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли на уровне 15,7% по сравнению с ростом в 11,9% по отрасли. Прибыль компании превышала прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 16,34%.

Boston Scientific, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере 75 центов, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 5,6%. Выручка в размере $5,07 миллиарда превысила консенсус-прогноз Zacks на 1,9%.

BSX имеет прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли на уровне 16,4% по сравнению с ростом в 13,5% по отрасли. Прибыль компании превышала прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 7,36%.

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и они могут быть еще более продвинутыми, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что эта технология находится на расстоянии нескольких лет, она уже присутствует и развивается быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно подобранных акций, которые, по его мнению, займут ведущие позиции на рынке квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите топ акций в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод