Вот почему Вам следует сохранить акции Arthur J. Gallagher (AJG)
Arthur J. Gallagher AJG хорошо подготовлена к росту, делая ставку на сильные стороны брокерского сегмента и сегмента управления рисками, стратегические выкупы для извлечения выгоды из растущих рыночных возможностей и эффективного размещения капитала. Все это, в сочетании с оптимистичными прогнозами роста, делает акции достойными сохранения в своем портфеле.
Акции этого страхового брокера, занимающего 3-е место в рейтинге Zacks (Hold), выросли на 6,4% за последние шесть месяцев, опередив рост отрасли на 4,6%.
Доходы крупнейшего в мире администратора по страхованию имущества/несчастных случаев от третьих лиц и четвертого по величине страхового брокера в мире, основанные на выручке, выросли на 20,7% за последние пять лет, что выше среднего показателя по отрасли на 12,4%. За последние 22 квартала компания превзошла все прогнозы.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Факторы роста
Страховщик находится на пути к обеспечению как органического (особенно международного), так и неорганического роста. Его ориентация на использование возможностей по всему миру является хорошим предзнаменованием для роста. Ожидается, что органическая выручка и скорректированная маржа EBITDA в сегментах управления рисками и брокерских услуг в 2024 году будут выше уровня 2023 года.
В брокерском сегменте AJG ожидает, что органический рост составит 7-9% в 2024 году. В сегменте управления рисками компания ожидает органического роста в диапазоне 9-11% и маржи около 20% в 2024 году.
Доходы Arthur J. Gallagher географически диверсифицированы благодаря сильным внутренним и международным операциям. На долю ее международных операций приходится около трети выручки. Компания ожидает увеличения доли международных операций в общей выручке, учитывая количество и масштаб приобретений за пределами США.
У AJG впечатляющая история неорганического роста. Этот страховой брокер приобрел 50 юридических лиц в 2023 году, что принесло около 825 миллионов долларов предполагаемой годовой выручки. У него довольно мощный портфель с доходами около 350 миллионов долларов, связанный с почти 40 срочными контрактами, которые либо согласованы, либо находятся в стадии подготовки. AJG по-прежнему ожидает, что объем сделок по слияниям и поглощениям в 2024 году составит 3,5 миллиарда долларов без использования собственного капитала.
Солидная капитальная позиция компании помогает ей увеличить выплаты акционерам. Ее дивиденды выросли в среднем за четыре года на 5,1% и в настоящее время приносят 0,9%. Совет директоров также одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 1,5 миллиарда долларов.
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Arthur J. Gallagher на акцию (EPS) в 2024 году зафиксирован на уровне $10,07, что указывает на увеличение на 15% при росте выручки на 13% в размере $11,2 млрд. Консенсус-оценка на 2025 год
Источник nasdaq.com, автоматический перевод