Вот почему вам следует держать акции DexCom в своем портфеле на данный момент.

DexCom, Inc. DXCM хорошо подготовлен к росту в предстоящих кварталах, поддерживаемый огромным потенциалом на рынке CGM. Ожидается, что сильные результаты третьего квартала 2025 года и ряд благоприятных решений по покрытию дополнительно способствуют этому. Тем не менее, риски, связанные с жесткой конкуренцией, остаются.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 29.5% с начала года, в то время как отрасль показала рост на 29.5%. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 16.1%.

DXCM, известная компания в области медицинских устройств и поставщик систем непрерывного мониторинга глюкозы (CGM), имеет рыночную капитализацию в $21.45 миллиарда. Она прогнозирует темп роста на уровне 22.5% в течение следующих пяти лет и ожидает поддержания сильных показателей в будущем.

Прибыль DexCom превысила консенсусный прогноз Zacks в двух из последних четырех кварталов и дважды не достигла его, средний сюрприз составил 0.17%.

Давайте углубимся в детали.

Рынок CGM представляет собой огромный потенциал: рынок диабета представляет собой огромный рыночный потенциал, поскольку в Соединенных Штатах более 130 миллионов человек страдают диабетом или преддиабетом. В глобальном масштабе более 400 миллионов человек страдают диабетом, и ожидается, что это число будет расти в предстоящие годы. Растущая распространенность диабета способствует спросу на устройства CGM, так как они снижают количество госпитализаций, осложнений и затраты, связанные с управлением диабетом, предлагая удобное и современное решение для управления диабетом.

Более того, возможность устройств CGM позволять медицинским работникам настраивать планы управления диабетом в зависимости от индивидуальных требований будет ключевым драйвером в будущем. Мониторинг уровня глюкозы в реальном времени способствует росту устройств CGM. Растущее количество случаев преддиабета также представляет собой возможность для роста. Ожидается, что глобальный рынок устройств CGM вырастет с CAGR почти 10% с текущих более $6 миллиардов и достигнет $14 миллиардов к 2032 году.

DexCom, как один из лидеров на рынке устройств CGM, ожидается, что покажет сильный рост в течение следующего десятилетия на фоне роста рынка и увеличения проникновения устройств CGM.

Экосистема продуктов и инновации способствуют принятию: DexCom генерирует почти 90% своих доходов от одноразовых сенсоров CGM, поддерживаемых высоким спросом благодаря сильным показателям продукта и пользовательскому опыту. Увеличение использования G7 и One+ продолжает ускоряться, стимулируемое более широким покрытием страхования, международной экспансией и растущей поддержкой врачей, особенно среди пациентов с диабетом 2 типа. Преимущества, такие как непрерывные измерения без проколов пальцев, комфортность ношения и интегрированные оповещения, делают системы DexCom более привлекательными по сравнению с традиционными глюкометрами. Устройства также подключаются к системам автоматизированной доставки инсулина, что становится ключевым отличительным фактором, поскольку уход за диабетом переходит к более умному, замкнутому управлению.

Помимо аппаратного обеспечения, программная экосистема DexCom становится мощным катализатором роста. Новые функции, такие как обзор исторических данных, аналитика на основе ИИ и более глубокая интеграция с платформами, такими как Oura, помогают пациентам лучше понять тенденции глюкозы и принимать более обоснованные решения о здоровье. Это увеличивает вовлеченность и укрепляет дело компании по возмещению.

Stelo, запущенный в 2024 году, уже превысил $100 миллионов в своем первом году на рынках диабета 2 типа, преддиабета и здоровья, поддерживаемый высокими показателями продления подписки и предстоящим распространением через Amazon. Вместе более умное программное обеспечение, расширение доступа и сильное принятие продуктов позиционируют DexCom для устойчивого внедрения и долгосрочного роста.

Позитивные покрытия: Dexcom быстро расширяет глобальное возмещение для своих сенсоров CGM, способствуя более широкому принятию — особенно среди пациентов с диабетом 2 типа. На июль 2025 года все три основных менеджера по льготам в аптеке в США теперь покрывают Dexcom CGM для всех пациентов с диабетом, включая примерно 6 миллионов пациентов с диабетом 2 типа без инсулина, с усилиями, направленными на достижение оставшихся примерно 25 миллионов при поддержке ongoing RCT.

Международный импульс силен: Dexcom One+ получил возмещение базального инсулина во Франции и Канаде; Новая Зеландия расширила покрытие для диабета 1 типа; Германия и Австралия продвигаются в доступе для диабета 2 типа; а Онтарио теперь покрывает всех пользователей инсулина. Япония продвигает доступ на основе прямых продаж, в то время как Dexcom продолжает работать с CMS и PBMs для более широкого федерального включения. Эти усилия значительно улучшают доступность, способствуя рекордному количеству новых пациентов и позиционированию G7, One+ и Stelo для более глубокого проникновения в 2025 году и позже.

Сильные результаты Q3: DexCom представил солидный отчет за третий квартал, отмеченный двузначным ростом выручки и уверенным повышением прогноза на весь год, реализуя стратегию по расширению доступа к CGM и масштабированию своего инновационного двигателя.

По данным телефонной конференции по результатам третьего квартала, сильный импульс в США пришелся на продолжение использования CGM среди быстро растущей популяции типа 2, особенно пользователей без инсулина и базального инсулина, поддерживаемого более широким доступом к первичной медицине и расширяющимся коммерческим покрытием. Международный рост ускорился третий квартал подряд, при этом Франция и Канада выделяются как выдающиеся рынки после недавних побед по возмещению, связанных с базальной приемлемостью. Тем временем DexCom ONE+ продолжал помогать в конкурентной позиции на ценовых рынках, способствуя расширению присутствия компании по всей Европе.

Недостатки

Жесткая конкуренция: Повышение конкуренции на рынке диабета 1 типа, особенно со стороны интегрированных систем CGM, создает давление. Кроме того, переход на новое руководство в коммерческой команде США вводит потенциальные риски для выполнения, поскольку DexCom ориентируется на эти динамики. Несмотря на существующие вызовы, стратегические инициативы компании и ориентированный на инновации подход хорошо позиционируют ее для устойчивого роста.

Тенденция оценок: DexCom наблюдает стабильную тенденцию пересмотра оценок на 2025 год. В последние 30 дней консенсусная оценка Zacks по прибыли на акцию на 2025 год увеличилась на 1 цент до $2.07.

Консенсусная оценка для выручки компании за четвертый квартал составляет $1.24 миллиарда, что указывает на улучшение на 11.7% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсусная оценка для прибыли за четвертый квартал составляет 65 центов на акцию, что подразумевает улучшение на 44.4% в годовом исчислении.

Акции для рассмотрения: Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — это Solventum Corporation SOLV, Boston Scientific Corporation BSX и HealthEquity HQY.

Solventum, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), имеет предполагаемый долгосрочный темп роста 4.1%. Прибыль SOLV превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, а средний сюрприз составил 13.91%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Solventum выросли на 8.2% по сравнению с ростом отрасли на 6.2% с начала года.

Boston Scientific, имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время, имеет предполагаемый долгосрочный темп роста 14%. Прибыль BSX превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, а средний сюрприз составил 8.1%.

Акции Boston Scientific выросли на 13.2% по сравнению с ростом отрасли на 5.6% с начала года.

HealthEquity, имеющий рейтинг Zacks #2 в настоящее время, имеет предполагаемый долгосрочный темп роста 21.7%. Прибыль HQY превысила оценки в трех из последних четырех кварталов и один раз не достигла, средний сюрприз составил 11.05%.

Акции HealthEquity выросли на 0.6% по сравнению с ростом отрасли на 6.2% с начала года.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь. Революция ИИ уже сделала миллионерами. Но акции, которые все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более выгодными в предстоящие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

DexCom, Inc. (DXCM): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод