Вот почему разумно сохранить Lamar Advertising в вашем портфеле.

Компания Lamar Advertising Company LAMR занимает значительную долю рынка в бизнесе наружной рекламы в США. Диверсифицированная база арендаторов, оппортунистические приобретения и усилия по обновлению своего портфолио являются ключевыми факторами роста. Однако осторожность среди рекламодателей на фоне неопределенной макроэкономической ситуации и конкуренция со стороны других наружных рекламодателей и других форм медиа, вероятно, повлияют на ее результаты в краткосрочной перспективе. Высокая долговая нагрузка также является проблемой.

В начале этого месяца LAMR сообщила о скорректированных фондах от операций (AFFO) за второй квартал 2025 года на душу населения в размере 2,22 доллара, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 2,15 доллара. Этот показатель также благоприятно сравнивается с результатом аналогичного квартала прошлого года в 2,08 доллара. Результаты отразили годовой рост выручки. Однако более высокие прямые рекламные и общие административные расходы в течение квартала оказали сдерживающее влияние.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 9,9% за последние три месяца, превзойдя рост отрасли на 3,9%.

Что помогает Lamar?

Lamar обладает впечатляющим национальным присутствием и занимает ведущую позицию как поставщик вывесок с логотипами в Соединенных Штатах. Компания имеет диверсифицированную базу арендаторов, включая арендаторов из категорий услуг, здравоохранения, ресторанов, розничной торговли, автомобильной, страховой и игорной отраслей. Это способствует стабильному генерированию дохода. Во втором квартале 2025 года местные и региональные продажи составили 79% доходов компании от билбордов. Более того, местные и региональные продажи демонстрируют рост на протяжении 17 последовательных кварталов.

За последние годы Lamar предприняла усилия по обновлению своего портфолио, увеличив заполняемость существующих рекламных конструкций и обеспечив себе значительную долю рынка в бизнесе наружной рекламы в США. Компания добавила большое количество цифровых экранов через приобретения и внутренние преобразования за последние несколько лет. Она предлагает клиентам крупнейшую сеть цифровых билбордов в Соединенных Штатах, с более чем 5200 экранами на конец второго квартала 2025 года.

Реклама вне дома (OOH) быстро растет и продолжает увеличивать свою долю рынка по сравнению с другими формами медиа. В ближайшие годы ожидается, что более высокие инвестиции в технологии поддержат рекламу OOH. Расширительные мероприятия компании за последние годы предвещают долгосрочный рост. В течение шести месяцев, завершившихся 30 июня 2025 года, Lamar завершила несколько приобретений на сумму 87,1 миллиона долларов.

Lamar работает в отрасли, которая характеризуется высокими барьерами для входа из-за ограничений на разрешения. Кроме того, поскольку существует контроль над разрешениями, запасы, а также вторжение со стороны других игроков рынка как местного, так и национального уровня, ограничены. Это помогает поддерживать рекламные ставки.

Надежные выплаты дивидендов остаются главным привлекательным фактором для инвесторов в REIT, и Lamar остается верной этому. За последние пять лет компания увеличила свои дивиденды восемь раз. Ее пятилетний среднегодовой темп роста дивидендов составляет 21,49%, что внушает уверенность.

Что мешает LAMR?

LAMR сталкивается с конкуренцией со стороны других наружных рекламодателей за клиентов, места размещения и конструкции. Компания также конкурирует с другими формами медиа, такими как телевидение, радио, печатные СМИ, маркетологи прямой почтовой рассылки и онлайн, мобильные и социальные медиаплатформы. Таким образом, несмотря на то, что значительная часть доходов компании поступает от местного бизнеса, конкуренция со стороны национальных игроков может частично препятствовать ее росту. Более того, учитывая неопределенную макроэкономическую ситуацию, рекламодатели остаются осторожными, что влияет на рост доходов Lamar.

Несмотря на то, что Федеральная резервная система объявила о снижении ставок в конце 2024 года, процентные ставки все еще высоки и представляют собой проблему для Lamar Advertising. У компании значительная долговая нагрузка, и ее общий долг по состоянию на 30 июня 2025 года составил примерно 3,38 миллиарда долларов.

Аналитики настроены пессимистично по отношению к этой акции, и консенсусный прогноз Zacks по ее FFO на 2025 год был пересмотрен вниз на 1,6% за последний месяц.

Акции, на которые стоит обратить внимание

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком секторе REIT включают Welltower WELL и Tereno Realty TRNO, каждая из которых сейчас имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсусный прогноз для WELL по FFO на акцию за 2025 год был немного увеличен за последний месяц до 5,06 доллара. Консенсусный прогноз для TRNO по FFO на акцию за 2025 год был пересмотрен вверх незначительно до 2,61 доллара за последний месяц.

Примечание: Все, что касается доходов, представлено в этом материале, относится к фондам от операций (FFO), широко используемой метрике для оценки эффективности REIT.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве акций, которые, по прогнозам, вырастут на 100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на 112%, 171%, 209% и 232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для раннего входа.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод