Вот почему инвесторам стоит сохранить акции MarketAxess на данный момент.

MarketAxess Holdings Inc. MKTX хорошо подготовлена к росту, чему способствуют увеличивающиеся объемы торгов, приобретения и партнерства, а также прочная финансовая позиция, поддерживающая расширение и выплаты акционерам. За последние три месяца акции MKTX выросли на 5%, что ниже роста в 7,2% по отрасли.

MarketAxess — с рыночной капитализацией 6,8 миллиарда долларов — является многопользовательской торговой платформой, которая предоставляет институциональным инвесторам доступ к глобальной ликвидности по таким продуктам, как высококачественные корпоративные облигации США, облигации развивающихся рынков и высокодоходные облигации, европейские облигации, облигации агентств США, кредитные деривативы и другие фиксированные доходные ценные бумаги.

Благодаря солидным перспективам, MKTX в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Каковы прогнозы для MKTX?

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли MKTX на 2025 год составляет 7,42 доллара на акцию, что указывает на рост на 1,9% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней было зафиксировано два повышения прогнозов, против отсутствия понижающих. Более того, консенсус-прогноз по выручке составляет 852,4 миллиона долларов на 2025 год, что предполагает рост на 4,3% по сравнению с прошлым годом. MKTX превзошла прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом 4,1%.

Драйверы роста MKTX

MarketAxess продолжает извлекать выгоду из растущих комиссионных доходов, вызванных увеличением объемов торгов. В первые девять месяцев 2025 года объем торгов по кредитам вырос на 10% по сравнению с прошлым годом, а комиссионные доходы увеличились на 3%. Доходы от информационных услуг, послеторговых услуг и технологических услуг также способствуют росту.

MKTX стратегически расширяет свое присутствие через целевые приобретения и партнерства, чтобы улучшить свои предложения, выйти на новые рынки и запустить инновационные продукты и услуги. MarketAxess активно инвестирует в модернизацию технологий и инновации продуктов, чтобы укрепить свои конкурентные позиции в различных рыночных циклах.

Компания также сосредоточена на обновлении своей основной инфраструктуры путем интеграции современных автоматизированных и алгоритмических инструментов исполнения. Ключевым моментом ее стратегии является внедрение новых протоколов, таких как Mid-X для торговли между дилерами, наряду с аукционом по закрытию фиксированных доходов, предназначенным для захвата ликвидности в конце дня и увеличения торговой активности по индексным продуктам и ETF.

MarketAxess поддерживает сильную финансовую позицию и завершила третий квартал 2025 года с 473,3 миллиона долларов наличных и эквивалентов наличных, при этом минимальные обязательства по операционной аренде составили 66,9 миллиона долларов. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 223,5 миллиона долларов за первые девять месяцев, что на 6,9% больше по сравнению с прошлым годом. Эта финансовая сила позволяет компании реинвестировать в свой бизнес, продолжая выкуп акций и выплаты дивидендов. С начала 2025 года и до октября MarketAxess выкупила акции на сумму 120 миллионов долларов.

Ключевые риски MKTX

Тем не менее, есть некоторые факторы, на которые инвесторы должны обратить внимание.

MarketAxess сталкивается с увеличением расходов, что создает давление на ее прибыльные маржи. Общие расходы увеличились на 5% по сравнению с прошлым годом в первые девять месяцев 2025 года. Продолжающиеся инвестиции в различные области, включая торговую платформу, новые протоколы, инфраструктуру и дополнительный персонал, ожидаются для роста расходов в будущем. MKTX оценивает общие расходы в диапазоне от 505 миллионов до 525 миллионов долларов на 2025 год.

Оценка компании остается завышенной на текущем уровне. В настоящее время MarketAxess имеет прогнозируемый P/E за 12 месяцев 22,77X, что выше среднего значения по отрасли в 15,34X. Кроме того, ее дивидендная доходность составляет 1,7%, что ниже среднего значения по отрасли в 1,8%.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком финансовом пространстве включают Piper Sandler Companies PIPR, Heritage Insurance Holdings Inc. HRTG и Robinhood Markets, Inc. HOOD, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Piper Sandler Companies за текущий год составляет 15,54 доллара на акцию и за последние 60 дней зафиксировал одно повышение прогноза против отсутствия понижающих. Piper Sandler Companies превзошла прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом 44,7%. Прогноз консенсуса по выручке за текущий год составляет 1,8 миллиарда долларов, что предполагает рост на 14,2% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Heritage Insurance за текущий год составляет 5,14 доллара на акцию и за последние 60 дней зафиксировал два повышения прогноза против отсутствия понижающих. Heritage Insurance превзошла прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом 100,1%. Прогноз консенсуса по выручке за текущий год составляет 844,6 миллиона долларов, что предполагает рост на 3,4% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Robinhood Markets за текущий год составляет 1,99 доллара на акцию и за последние семь дней зафиксировал одно повышение прогноза против отсутствия понижающих. Robinhood Markets превзошла прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом 25,8%. Прогноз консенсуса по выручке за текущий год составляет 4,5 миллиарда долларов, что предполагает рост на 51,9% по сравнению с прошлым годом.

Радикальная новая технология может обеспечить инвесторов огромными прибылями

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии пройдут еще несколько лет, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук представляет 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был одним из первых экспертов, которые заметили огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать «следующей большой вещью» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность расположить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод