Вот почему инвесторам следует сохранять нейтралитет по акциям Aflac на данный момент.

Aflac Incorporated AFL стратегически позиционирована для роста, что обусловлено сильным спросом на продукцию и высокой сохранностью полисов на ключевых рынках, более строгой дисциплиной в андеррайтинге и эффективным управлением затратами.

Aflac — с рыночной капитализацией в $55,7 миллиарда — предлагает дополнительные продукты медицинского и жизненного страхования в Японии и Соединенных Штатах. Хотя акции компании упали на 3,8% за последний год, они потеряли меньше стоимости, чем средняя по отрасли падение в 6,6%.

Благодаря солидным перспективам, эта акция Zacks Rank #3 (Удерживать) в данный момент стоит сохранить.

Каковы оценки для AFL?

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли AFL на 2026 год составляет $7,32 на акцию. За последние 30 дней было зафиксировано одно повышение прогноза, против одного снижения. Более того, консенсус-прогноз по выручке составляет $17,2 миллиарда на 2026 год. AFL превысила прогнозы по прибыли в двух из последних четырех кварталов и дважды их не достигла, со средней неожиданностью в 8,3%.

Драйверы роста AFL

Выручка Aflac поддерживается сильными продажами в сегментах США и Японии, что обусловлено стратегическими инвестициями в рост, высокими уровнями сохранности и повышенной продуктивностью. В Японии сильные продажи были обеспечены успешным запуском новых продуктов страхования от рака, таких как Miraito, наряду с обнадеживающими предварительными результатами для новых медицинских предложений, Anshin Palette. Компания продолжает получать выгоду от большой и лояльной клиентской базы, что отражается в уровнях сохранности выше 90%, что обеспечивает стабильный поток премиального дохода с течением времени. Новые продажи ежегодных премий в сегменте Японии показали рост на 16% в годовом исчислении в 2025 году на основе иен.

В Соединенных Штатах стабильный рост премий поддерживается дисциплинированным андеррайтингом и постоянным удержанием полисов, в то время как растущие расходы на здравоохранение усиливают актуальность дополнительных страховых продуктов Aflac. Новые продажи ежегодных премий Aflac U.S. увеличились на 3% в годовом исчислении в 2025 году, при этом групповые добровольные продукты сыграли ключевую роль в поддержании этого импульса.

Aflac увеличивает свой основной рост страхования за счет стратегических приобретений и формирования партнерств, которые помогают расширить его возможности и охват. Компания расширяется за счет запуска новых продуктов, более широких каналов распределения, набора агентов и масштабирования новых сегментов, таких как групповые льготы, стоматологические услуги и платформы прямых продаж. Она также использует ИИ и автоматизацию для повышения эффективности, обработки заявлений и производительности продаж.

Aflac ориентируется на прибыльный рост, поддерживая строгую капитальную дисциплину. Она стремится повысить маржу, инвестировать в инновации и возвращать капитал через дивиденды и выкуп акций, оставаясь при этом гибкой в отношении перестрахования и избирательных стратегических возможностей. В 2025 году Aflac выкупила 33 миллиона акций на сумму $3,5 миллиарда.

Ключевые риски AFL

Тем не менее, есть некоторые факторы, на которые инвесторам следует обратить пристальное внимание.

Операционный денежный поток продолжает снижаться, упав на 17,8% в 2023 году, на 15,1% в 2024 году и на 5,6% в годовом исчислении в 2025 году. Эта продолжающаяся тенденция может ограничить гибкость компании в поиске инвестиционных возможностей для роста. Акции Aflac торгуются с прогнозируемым P/E 14,60X, что выше как их пятилетнего медианного значения 12,82X, так и среднего по отрасли 11,79X. Повышенный мультипликатор предполагает ограниченный потенциал роста в краткосрочной перспективе, поскольку инвесторы могут колебаться в отношении дальнейшей оценки премий на фоне неравномерного восстановления прибыли.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком финансовом секторе — Heritage Insurance Holdings Inc. HRTG, The Allstate Corporation ALL и Piper Sandler Companies PIPR, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Heritage Insurance на 2026 год составляет $4,70 на акцию и за последние 30 дней зафиксировал два повышения прогноза против отсутствия изменений в другую сторону. HRTG превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, со средней неожиданностью 101,7%. Консенсус-прогноз по выручке на 2026 год составляет $895,3 миллиона, что предполагает рост на 5,7% в годовом исчислении.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Allstate на 2026 год составляет $26,01 на акцию, за последние семь дней зафиксировав одно повышение прогноза, без изменений в другую сторону. ALL превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, со средней неожиданностью 54,3%. Консенсус-прогноз по выручке на 2026 год составляет $72,9 миллиарда, что предполагает рост на 7,4% в годовом исчислении.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Piper Sandler на 2026 год составляет $4,63 на акцию, что указывает на рост на 4,5% в годовом исчислении. PIPR превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, со средней неожиданностью 48%. Консенсус-прогноз по выручке на 2026 год составляет $2 миллиарда, что предполагает рост на 5,1% в годовом исчислении.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая может вырасти больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индústrias, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные рекомендации не всегда оказываются удачными, но эта может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 замены

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод