Вот почему инвесторам сейчас следует избегать акций TriMas (TRS)

Показатели TRS корпорации TriMas по-прежнему снижаются из-за слабых показателей ее упаковочного сегмента. Рост выручки в сегменте был отрицательным в течение последних четырех кварталов из-за низкого спроса, который негативно сказался на общей выручке компании. На результаты TRS также негативно повлияли более высокие затраты на вводимые ресурсы.

Рыночная капитализация этой компании, занимающей 4-е место в рейтинге Zacks (продажа), составляет около 1 миллиарда долларов.

Давайте обсудим факторы, которые негативно сказываются на компании.

В сегменте упаковки TriMas, на долю которого в 2022 году пришлось 59% продаж компании, с прошлого года наблюдается слабый спрос. Несколько ее клиентов стали осторожнее относиться к своим расходам на фоне сохраняющегося инфляционного сценария и повышенных процентных ставок. Они также перебалансировали свои товарно-материальные запасы.

Следовательно, выручка сегмента упаковки имела тенденцию к снижению в течение последних четырех кварталов подряд. В последнем отчетном квартале выручка сегмента упала на 21%, при этом органический рост снизился на 26%. Это также отразилось на общих показателях продаж TriMas, которые также снижаются с третьего квартала 2022 года.

Хотя TRS ожидала некоторого восстановления спроса в сегменте упаковки в этом году, этого пока не произошло. В настоящее время TriMas ожидает, что продажи в сегменте упаковки в годовом исчислении снизятся на 8-2% в 2023 году. Это контрастирует с ожидавшимся ранее ростом на 4-10%. Пересмотренные рекомендации указывают на более медленное восстановление во второй половине года. Операционная маржа сегмента, по прогнозам, составит около 16-17%, что ниже ранее прогнозируемого диапазона в 17-19%.

В настоящее время прогнозируется, что консолидированный рост продаж в 2023 году составит 5-10%, что значительно ниже заявленного ранее диапазона в 10-15%. TriMas ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от $1,80 до $1,95 в 2023 году. Среднее значение указывает на снижение в годовом исчислении на 11,6%, что в основном отражает слабые результаты по упаковке.

Крупнейшие закупки сырья TriMas осуществляются для производства смол (полипропилена и полиэтилена), стали, алюминия и других компонентов на основе масел и металлов. Она также была обременена более высокими ставками заработной платы и расходами на перевозку. Трудности в цепочке поставок и нехватка рабочей силы также

повлияли на результаты компании.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли компании в 2023 году был пересмотрен в сторону понижения на 4% за последние 60 дней. Неблагоприятный пересмотр оценок указывает на недоверие аналитиков к акциям.

Компания’

Источник nasdaq.com, автоматический перевод