Вот почему инвесторам пока следует воздержаться от акций CSX
Корпорация CSX в настоящее время сталкивается с многочисленными препятствиями, которые существенно влияют на ее перспективы. Растущие расходы, слабая ликвидность и спад спроса - все это основные проблемы, которые, по нашему мнению, сделали CSX не лучшим вариантом для инвестиций.
Давайте углубимся в этот вопрос.
CSX: Стоит обратить внимание на неблагоприятные факторы
Пересмотр оценки прибыли в сторону понижения: Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий квартал за последние 90 дней изменился на 16,3% в сторону понижения. За текущий год консенсус-прогноз по прибыли был пересмотрен в сторону понижения на 9,8% за тот же период времени. Неблагоприятные изменения в оценках указывают на недоверие брокеров к акциям.
Низкая динамика цен: Динамика цен компании показывает, что ее акции выросли всего на 18,6% за последние 90 дней по сравнению с ростом на 28,8% в отрасли железнодорожного транспорта.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Слабый рейтинг Zacks: в настоящее время CSX занимает 4-е место в рейтинге Zacks (продажа).
История неожиданных результатов с отрицательной прибылью: История неожиданных результатов CSX разочаровывает. Прибыль компании в трех из последних четырех кварталов отставала от консенсус-прогноза Zacks (в оставшемся квартале была выше прогнозной отметки), что в среднем составило 3,13%.
Основные риски: CSX сталкивается с устойчиво высокими операционными расходами, которые в последние годы неуклонно увеличивались. В 2022 году операционные расходы компании составили 8,8 миллиарда долларов. В 2023 году этот показатель вырос на 3%, достигнув 9,1 миллиарда долларов. Тенденция к росту продолжилась и в 2024 году, с более скромным увеличением на 1,5%, в результате чего общие расходы составили 9,3 миллиарда долларов. Совсем недавно, в первом квартале 2025 года, операционные расходы выросли на 1,6% в годовом исчислении, что свидетельствует о продолжающемся ценовом давлении в текущем финансовом году.
Ликвидность CSX постоянно снижается, что отражается в неуклонном снижении ее текущего коэффициента (показателя ликвидности) на протяжении последних нескольких лет. Компания сообщила о высоком текущем коэффициенте, равном 1,73 в 2021 году, но он снизился до 1,56 в 2022 году, резко снизился до 1,04 в 2023 году и еще больше снизился до 0,86 в 2024 году. В первом квартале 2025 года этот коэффициент немного вырос до 0,88, но по-прежнему остается ниже предпочтительного порогового значения в 1,0. Коэффициент текущей ликвидности выше 1 указывает на то, что компания располагает достаточными краткосрочными активами для покрытия своих обязательств. Продолжающееся снижение этого ключевого показателя свидетельствует о растущем давлении на ликвидность, которое может ограничить финансовую гибкость CSX.
Кроме того, слабый спрос на рынке угля негативно сказывается на результатах CSX: выручка от продажи угля упала на 27%, а объемы производства - на 9% в годовом исчислении.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод