Вот почему акции Newmont являются хорошей покупкой перед отчетом за первый квартал.

Ключевые моменты

Акции Newmont упали почти на 2% за последний месяц.

Горнодобывающая компания укрепила свой баланс, погасив долг.

Хотя цена на золото отступила от своего исторического максимума, она остается высокой по сравнению с прошлым годом.

Золотодобытчик Newmont (NYSE: NEM) является ярким примером недооцененных акций. Его цена акций выросла примерно на 2,3% за последний месяц после роста более чем на 19% с начала этого года. Акции были довольно волатильны за последний месяц (упав на 18%), отчасти из-за оптимизма по поводу значительного улучшения финансового состояния Newmont за счет снижения долга и завершения последнего финансового года с чистой денежной позицией в 2,1 миллиарда долларов.

Некоторая волатильность связана с падением спотовой цены на золото с максимума в 5,626 долларов за унцию в конце января до около 4,706 долларов. Также есть опасения, что Федеральная резервная система США повысит процентные ставки для борьбы с инфляцией, и что золото не так привлекательно как инвестиция в условиях высокой процентной ставки по сравнению с более безопасными доходными инвестициями, такими как казначейские облигации США.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Таким образом, существует некоторое разногласие относительно краткосрочных перспектив этих акций. Вот три причины купить акции этой компании перед объявлением отчетности за первый квартал после закрытия рынков 23 апреля.

Акции Newmont сейчас по цене для покупки

Важно отметить, что цена на золото все еще более чем в два раза превышает свою среднемесячную за последние пять лет.

Акции Newmont торгуются чуть более чем по 12-кратной цене к будущей прибыли, после того как в среднем составляли 16-кратную цену к прибыли за последние пять лет. В 2025 году горнодобывающая компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 6,89 долларов, что на 98% больше, а скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) составила 13,5 миллиарда долларов за год, увеличившись на 55%. Эти показатели были достигнуты, когда средняя цена на золото составляла 3,498 долларов в 2025 году; на данный момент в этом году она значительно выше.

Несмотря на недавние колебания цен, Newmont пользуется низкими полными затратами на поддержание (ASIC), что позволило ей генерировать рекордный свободный денежный поток в 7,3 миллиарда долларов в прошлом году. Компания использовала часть этих средств для снижения долга на 3,4 миллиарда долларов. Аналитики прогнозируют, что она сообщит о прибыли на акцию за первый квартал в размере 2,25 долларов по сравнению с 1,68 долларов в том же квартале 2025 года.

Newmont, крупнейший производитель золота в мире, заявила, что ожидает производства 5,3 миллиона унций золота в 2026 году, включая более 3,9 миллиона унций из своих управляемых операций. Хотя это меньше, чем 5,7 миллиона унций, произведенных в 2025 году, этого все равно достаточно, чтобы покрыть почти 9,000 футбольных полей, если его расплющить в золотой лист. Компания ожидает, что ее AISC составит 1,680 долларов за унцию, так что если ее средняя реализованная цена на золото будет как минимум 4,500 долларов за унцию, как она ожидает, компания заработает примерно 14,9 миллиарда долларов чистой прибыли в 2026 году, что более чем в два раза превышает 7,09 миллиарда долларов, которые она сообщила в 2025 году.

Сильные возвраты для акционеров

Еще одной причиной оставаться оптимистом является агрессивная стратегия возврата капитала компании, которая вернула 3,4 миллиарда долларов из этого свободного денежного потока через выкуп акций и дивиденды в 2025 году. Она увеличила свои дивиденды на 4% в этом году до 0,26 долларов за акцию, оставив доходность чуть ниже 1%. С низким коэффициентом выплат около 15,8% есть много пространства для дальнейших увеличений.

У компании есть еще 2,4 миллиарда долларов на выкуп акций, который одобрил ее совет директоров.

Newmont стала более эффективной и прибыльной компанией

Newmont избавилась от меньших, менее прибыльных проектов, чтобы сосредоточиться на шахтах Tier 1, которые производят как минимум 500,000 унций эквивалента золота в год и имеют срок службы шахты не менее 10 лет.

Теперь у нее есть дюжина управляемых операций Tier 1, большинство из которых расположено в стабильных юрисдикциях в Северной Америке, Латинской Америке и Азии.

Любые неприятные сюрпризы в отчетности компании за первый квартал могут привести к падению акций, но общее финансовое состояние компании и устойчиво высокая цена на золото указывают на сильный год.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Newmont?

Прежде чем покупать акции Newmont, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Newmont не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 550,348 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,127,467 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 959% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 10 апреля 2026 года.

Джеймс Хэлли имеет позиции в Newmont. Motley Fool не имеет позиций по любым из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод