Вот почему акции Goldman (GS) сейчас являются прибыльной ставкой

Goldman Sachs Group, Inc. GS имеет хорошие возможности для роста, поскольку сосредоточена на основной деятельности, выгодных выкупах акций и повышении спроса при заключении сделок по всему миру. Кроме того, расширение присутствия на рынке и устойчивая ликвидность будут способствовать дальнейшему росту финансовых показателей.

За последние 60 дней консенсус-прогнозы Zacks на 2024 и 2025 годы снизились на 3,3% и 2,6% соответственно. В настоящее время GS занимает 2-е место в рейтинге Zacks (покупка).

За последние три месяца акции Goldman выросли на 17,7%, опередив рост в отрасли на 8,7%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте углубимся в причины, по которым на акции GS стоит делать ставку сейчас.

Рост прибыли: За последние три-пять лет Goldman продемонстрировал рост прибыли на 3,7%. Это было обусловлено стратегическими усилиями по оптимизации бизнеса, направленными на увеличение объема инвестиционно-банковских и торговых операций, а также усилиями по улучшению структуры бизнеса для получения регулярных и долгосрочных доходов.

Кроме того, у компании впечатляющая история неожиданных доходов. Ее прибыль превзошла консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов и отстала в одном, при этом среднее превышение составило 22,78%.

Наши прогнозы относительно прибыли указывают на рост на 57,4%, 8,6% и 1,1% в годовом исчислении в 2024, 2025 и 2026 годах соответственно.

Стратегические выкупы и продажи активов: Goldman продолжает реализовывать стратегические инициативы по развитию своего бизнеса в сфере IB и трейдинга. В прошлом году компания завершила продажу GreenSky, ликвидировала подразделение по управлению личными финансами и продала значительную часть кредитного портфеля Marcus.

Кроме того, GS приобрела NN Investment и робота-консультанта NextCapital. Это расширило ее глобальное присутствие и возможности по управлению капиталом и активами, а также помогло еще больше диверсифицировать потоки комиссионных доходов и повысить стабильность выручки.

Рост выручки: Благодаря стратегическим инициативам и росту непроцентных доходов чистая выручка Goldman за последние четыре года (2019-2023) продемонстрировала совокупный годовой темп роста (CAGR) в размере 6,1%. Тенденция сохранилась и в первом квартале 2024 года. Меры по органическому росту и улучшению структуры выручки, вероятно, будут способствовать расширению выручки.

Кроме того, углубление присутствия на рынке и улучшение процесса заключения глобальных сделок, вероятно, будут способствовать устойчивому росту выручки в будущем.

По нашим оценкам, чистая выручка компании вырастет на 11,6%, 4% и 2,2% в 2024, 2025 и 2026 годах соответственно.

Сильный баланс: По состоянию на 31 марта 2024 года общая сумма денежных средств Goldman и их эквивалентов составляла 209 миллиардов долларов.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод