Вот почему акции Garmin взлетели в феврале.

Ключевые моменты

Продажи фитнес-продуктов Garmin выросли на 42% в четвертом квартале.

Инвесторы были довольны сообщением о предстоящем увеличении дивидендов на 17%.

Руководство Garmin исторически было консервативным в своих прогнозах.

Производитель устройств с GPS Garmin (NYSE: GRMN) сообщил инвесторам, что бизнес процветает. Его финансовый отчет за четвертый квартал и прогноз на 2026 год помогли акциям вырасти на 25,4% в феврале, согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence.

Даже после выдающегося 2025 года, который приведет к сложным сопоставлениям в этом году, руководство все еще прогнозирует рост на 9%. Инвесторы могут опираться на историю консервативных прогнозов и заключить, что рост с двузначным числом вероятен снова в этом году, что делает акции Garmin надежной покупкой.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Правила фитнеса

Фитнес-сегмент Garmin стал его крупнейшим. После роста на 42% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале категория в среднем показывала 32% роста каждый квартал за последние два года. Фитнес-продукты Garmin включают не только смарт-часы и другие устройства для бега, велоспорта, гольфа и других видов спорта. Компания предлагает новаторские функции в области цифрового здоровья и фитнеса. Garmin улучшила свое премиальное предложение Connect+ с помощью отслеживания питания и аналитики на основе ИИ, чтобы помочь пользователям достичь своих целей в области питания и фитнеса.

Фитнес — не единственная область, в которой Garmin процветает. Компания достигла рекордных доходов по всем пяти сегментам в прошлом году, при этом авиация и морская отрасль также показали двузначный рост в четвертом квартале. За полный год доход Garmin увеличился на 15%, что почти вдвое превышает первоначальный прогноз роста на 8%, сделанный руководством.

Дружественный к акционерам

Это скорее закономерность, чем аномалия. Прогноз роста доходов на 20% в 2024 году следовал за первоначальной оценкой компании о 10% роста в 2023 году. Инвесторы должны учитывать исторически консервативные прогнозы руководства при принятии решения о том, является ли акция хорошей ценностью. Это помогает объяснить, почему акции резко выросли в прошлом месяце.

Прогноз на 9% роста доходов и незначительное увеличение роста прибыли на акцию (EPS) дает руководству уверенность для увеличения выплат акционерам. Оно предложило увеличить квартальные дивиденды с $0.90 до $1.05 на акцию. Это увеличение на 17%.

Сама компания также считает, что ее акции все еще являются хорошей покупкой. Garmin инициировала новую программу выкупа акций на сумму $500 миллионов. Это заменяет предыдущую программу на $300 миллионов, из которой осталось всего $56 миллионов.

Денег хватает, чтобы осуществить оба дружественных к акционерам шага. Garmin сгенерировала $1.36 миллиарда свободного денежного потока в 2025 году и завершила год с примерно $4.1 миллиарда наличными и рыночными ценными бумагами. Учитывая отсутствие долгов на балансе, инвесторы должны учитывать эту финансовую устойчивость при изучении оценки.

Ее коэффициент цены к прибыли (P/E) на уровне 26 должен быть скорректирован с учетом наличности и склонности руководства к консервативным прогнозам. Это снизит эффективный P/E до примерно 22, что на 10% ниже ее трехлетнего среднего. Это означает, что акции Garmin все еще выглядят как хорошая ценность сегодня, даже после роста в феврале.

Не пропустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас было чувство, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша команда экспертов-аналитиков выпускает рекомендацию по акциям «Удвоить ставку» для компаний, которые, по их мнению, вот-вот выстрелят. Если вы беспокоитесь, что уже упустили шанс инвестировать, сейчас самое время купить, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $461,216!*

Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $49,025!*

Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $534,008!*

Прямо сейчас мы выдаем сигналы «Удвоить ставку» для трех невероятных компаний, доступных при вступлении в Stock Advisor, и может не быть другого шанса, подобного этому, в ближайшее время.

*Возврат Stock Advisor на 7 марта 2026 года.

Говард Смит имеет позиции в Garmin. The Motley Fool имеет позиции в Garmin и рекомендует его. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод