Вот моя главная дивидендная акция для покупки в январе.

Ключевые моменты

Дивидендная доходность компании Pool Corp. в настоящее время составляет 2,1%.

С учетом консервативного коэффициента выплат у Pool Corp. есть достаточно места для дальнейшего роста дивидендов.

Тенденции по продажам и прибыли улучшились в 2025 году.

Для инвесторов, ищущих стабильно растущий дивиденд с значительным потенциалом долгосрочного роста, Pool Corporation (NASDAQ: POOL) является отличным вариантом. Конечно, это циклическая компания, и текущий цикл может не быть захватывающим для инвесторов. Но она генерирует повторяющиеся продажи от продуктов для обслуживания бассейнов (что необходимо в любой рыночной среде); а ее сильный денежный поток исторически поддерживал как рост дивидендов, так и выкуп акций, даже в периоды слабого роста продаж. В конечном итоге эта циклическая компания, вероятно, пройдет через период, когда рост продаж значительно ускорится.

Кроме того, у Pool Corp. низкий коэффициент выплат, что оставляет много места для роста дивидендов в долгосрочной перспективе. Более того, в последнее время появились признаки того, что деловые тенденции, наконец, начинают улучшаться после длительного затишья.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Улучшение деловых тенденций

На медленно движущемся рынке жилья с высокими процентными ставками продажи бассейнов не идут хорошо. Интуитивно это имеет смысл. Строительство и реконструкция бассейнов часто финансируются. Кроме того, низкий оборот продаж жилья означает, что меньше потребителей рассматривают проекты, обычно связанные с переездом в новый дом, такие как строительство и реконструкция бассейна.

Чтобы показать вам, с каким давлением столкнулся бизнес Pool Corp., просто посмотрите на его результаты за полный 2024 год. Продажи в этот период снизились на 4% по сравнению с предыдущим годом, составив около $5,3 миллиарда.

Но тенденции улучшаются в Pool Corp. После отчета о снижении выручки на 4% по сравнению с предыдущим годом за первый квартал 2025 года, чистые продажи вернулись к росту во втором квартале. Продажи в этот период увеличились на 1% по сравнению с предыдущим годом. И эта тенденция продолжилась в последнем квартале Pool Corp., когда продажи в третьем квартале выросли на 1% по сравнению с предыдущим годом, составив около $1,5 миллиарда. Более того, прибыль на акцию также вернулась к росту за последние два квартала, увеличившись на 4% по сравнению с предыдущим годом в обоих периодах.

Хотя руководство отметило в недавнем телефонном звонке по результатам Pool Corp., что данные о разрешениях на строительство бассейнов были "очень спорадическими", всеобъемлющие данные, которые компания получает, включая обязательства от клиентов по строительству и реконструкции, свидетельствуют о том, что ситуация начала улучшаться, сказал генеральный директор Питер Арван во время звонка.

Сочетая эту новость о том, что условия становятся более благоприятными для Pool Corp, с тем фактом, что компания сталкивается с простыми сравнениями, не будет удивительно увидеть дальнейшее ускорение бизнеса Pool Corp. на протяжении 2026 года.

Привлекательные дивиденды Pool Corp.

Если посмотреть на дивиденды Pool Corp., они надежные. Дивидендная доходность Pool Corp. в 2,1% выше, чем 1,1% дивидендная доходность S&P 500 или 0,6% дивидендная доходность NASDAQ 100, а коэффициент выплат Pool Corp. составляет менее 50% - около 45%. Иными словами, компания выплачивает менее 50% своей прибыли в виде дивидендов. Это означает, что у Pool Corp. есть много возможностей для дальнейшего увеличения своих дивидендов, даже если рост прибыли остается подавленным.

В аналогичном ключе, Pool Corp. последовательно сообщала о сильном операционном денежном потоке - достаточно для покрытия своих дивидендных выплат. Денежные средства от операционной деятельности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября, составили около $286 миллионов. Тем не менее, дивиденды, выплаченные в этот период, составили всего $139 миллионов.

Кроме того, у Pool Corp. есть долгая история роста дивидендов. Последнее увеличение дивидендов произошло весной 2025 года, когда компания увеличила свои выплаты на 4%. Компания увеличивала свои дивиденды каждый год на протяжении 15 лет подряд.

Что в конечном итоге делает акцию привлекательной для покупки

Итак, легкие сравнения Pool Corp., ускоряющиеся деловые тенденции и привлекательный дивиденд - все это убедительные причины рассмотреть эту дивидендную акцию. Главная причина, по которой я называю ее своей главной дивидендной акцией для покупки в январе, - это оценка. Конечно, одна только оценка не была бы достаточной причиной для покупки этой акции. Но это то, что делает ее для меня привлекательной.

Акции упали примерно на 29% за последний год, что дает акции коэффициент цена/прибыль 22, что делает это хорошим временем для покупки акций. Особенно убедительным в этой оценке является то, что это коэффициент цена/прибыль на прибыли, которые находятся на циклически низком уровне. Поскольку деловые тенденции компании улучшаются, а рост выручки ускоряется, Pool Corp, вероятно, получит выгоду от операционного рычага, и рост прибыли, вероятно, будет расти быстрее, чем продажи.

Существуют некоторые ключевые риски, включая возможность упорного медленного рынка жилья на гораздо более длительный срок, чем ожидают инвесторы, или даже спад на рынке жилья. Конечно, самым большим риском для Pool Corp. вероятно, являются растущие процентные ставки. Однако в настоящее время процентные ставки постепенно снижаются, хоть и медленно.

Даже с учетом этих рисков я считаю, что сейчас отличное время для покупки акций Pool Corp.

Стоит ли вам купить акции Pool прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Pool, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Pool не попал в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $493,290!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,153,214!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 973% — это значительно превосходит 195% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 6 января 2026 года.

Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют позиции в акциях, упомянутых в статье. Motley Fool не имеет позиции в акциях, упомянутых в статье. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод