Вот как TRV может сохранить темпы роста доходов в долгосрочной перспективе.

The Travelers Companies, Inc. TRV продемонстрировала стабильные финансовые результаты за последний год, поддерживаемые последовательным ростом доходов. В 2025 году компания получила примерно $48.8 миллиарда доходов, что отражает увеличение на 5.2% по сравнению с предыдущим годом, после более сильного роста на 12.2% в 2024 году.

Чистые написанные премии остаются ключевым драйвером роста для TRV, увеличившись на 2.4% в 2025 году после более сильного роста на 7.8% в 2024 году. Этот продолжающийся рост указывает на то, что компания по-прежнему расширяет свой основной страховой бизнес. Сильная удерживаемость клиентов, более высокая цена на продление и увеличение нового бизнеса в сегментах, таких как авто- и страхование домовладельцев, являются обнадеживающими признаками. Жесткий рынок приводит к повышению цен, что, в сочетании с разумными стандартами андеррайтинга, должно продолжать поднимать премии и обеспечивать устойчивую прибыльность. Однако более медленный темп роста предполагает, что компания переходит в более стабильную фазу, а не в период быстрого роста.

Инвестиционный доход является еще одной крупной силой. Он вырос на 10.3% в 2025 году и на 22.9% в 2024 году, что обеспечило важный импульс для общего результата. С примерно $100 миллиардов, инвестированных в основном в фиксированные доходные активы, TRV получает стабильные и предсказуемые доходы. Теперь TRV ожидает, что чистый инвестиционный доход от фиксированных активов в 2026 году, включая доходы от краткосрочных ценных бумаг, составит $3.3 миллиарда, из которых около $800 миллионов придется на первый квартал и вырастет до примерно $870 миллионов в четвертом квартале.

Как страховая компания, TRV по-прежнему подвержена рискам, таким как природные катастрофы, колебания процентных ставок и ценовая конкуренция, которые могут повлиять на результаты. В целом, рост доходов TRV выглядит надежным, но умеренным, поддерживаемым стабильной удерживаемостью клиентов, сильными основами и последовательным инвестиционным доходом, а не быстрым расширением.

Что касается конкурентов TRV?

TRV тесно конкурирует с крупными компаниями, такими как The Progressive Corporation PGR и The Allstate Corporation ALL.

The Progressive продолжает получать выгоду от сильных основных факторов, поскольку чистые премии выросли на 15.3% по сравнению с предыдущим годом в 2025 году, а чистый инвестиционный доход увеличился на 26.5% за тот же период. PGR последовательно поддерживает высокий уровень удерживаемости клиентов, особенно в своем основном сегменте автострахования. Это обеспечивает стабильную и повторяющуюся базу доходов без значительной зависимости от привлечения новых клиентов.

Рост доходов The Allstate поддерживается стабильным увеличением премий, а также дисциплинированным ценообразованием и выборочными приобретениями. В 2025 году ALL сообщила о доходах в размере $67.7 миллиарда, что на 5.6% больше, чем в предыдущем году. Чистые премии выросли на 7.3% по сравнению с предыдущим годом в 2025 году. Чистый инвестиционный доход растет, что обеспечивает дополнительную поддержку общей стабильности и роста доходов.

Цена акций TRV

Акции Travelers выросли на 20.7% за последние 12 месяцев, превзойдя снижение в 7.9% в отрасли.

Оценка TRV

TRV торгуется по коэффициенту цена/балансовая стоимость 1.98, что выше среднего по отрасли, равного 1.41. У компании высокий балл по ценности A.

Оценки для TRV

Консенсусная оценка по прибыли указывает на снижение на 1.27% по сравнению с предыдущим годом в 2026 году, за которым последует рост на 3.08% в 2027 году. За последние 30 дней оценки претерпели пять повышений и два понижения. Консенсусная оценка по доходам предполагает рост на 2.6% в 2026 году и на 2.8% в 2027 году.

В настоящее время Travelers имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Однако акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод