Вот что падение цен на нефть означает для этих 3 энергетических акций.

Ключевые моменты

Devon Energy является чисто энергетическим производителем.

Chevron — это интегрированный энергетический гигант с воздействием на всю цепочку создания стоимости в энергетическом секторе.

Enterprise Products Partners выступает в роли операторов на средне-магистральном уровне.

Геополитический конфликт на Ближнем Востоке нарушил рынок нефти. Цены на нефть выросли до 100 долларов за баррель и колеблются с каждым днем, под влиянием новостей и настроений инвесторов. Это на самом деле довольно нормально для энергетического сектора, который имеет долгую историю волатильности.

Если история чему-то учит, цены на нефть в конечном итоге вернутся к более низким уровням. Вот что вам нужно знать, чтобы подготовиться к этому времени.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критические технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Devon Energy полностью зависит от цен на нефть

Devon Energy (NYSE: DVN) является независимым производителем нефти и природного газа на суше в США. По сути, компания занимается добычей нефти и газа и их продажей. Хотя компания использует хеджирование, чтобы защитить себя от волатильности цен на энергоресурсы, основным фактором бизнеса остаются цены на сырьевые товары, которые она производит и продает.

Она фактически имеет рычаг на цены на нефть и природный газ. За последние шесть месяцев акции Devon выросли примерно на 33%. Это возможность роста для чисто энергетического производителя, который часто называют upstream-бизнесом. Инвесторы могут ожидать, что финансовые результаты Devon Energy будут сильными, пока цены на нефть остаются высокими.

Однако, когда цены на нефть в конечном итоге упадут, как это всегда было в истории, прибыль Devon также упадет. И, как следствие, инвесторы, вероятно, распродадут акции, что приведет к резкому падению цен. Будьте готовы к снижению, если вы купите Devon Energy, пока цены на энергоносители растут.

Chevron создан для выживания в цикле

Chevron (NYSE: CVX) — это интегрированная энергетическая компания. Она владеет производственными активами, поэтому на нее существенно влияют изменения цен на нефть. За последние шесть месяцев акции выросли на 22%. Chevron не выросла так сильно, как Devon, потому что Chevron также владеет активами на среднем уровне (трубопроводы), которые обеспечивают стабильные денежные потоки в течение энергетического цикла, и активами на нижнем уровне (химия и переработка), которые, как правило, недополучают прибыль, когда цены на нефть высоки, но выигрывают от низких цен на нефть.

Хотя Chevron не может избежать влияния колебаний цен на энергоресурсы, интегрированная модель помогает смягчить пики и падения. Дополняет стабильность впечатляющий баланс Chevron. У нее соотношение долга к капиталу около 0,25x, что является умеренным уровнем кредитного плеча для любого бизнеса. Когда цены на нефть слабы, Chevron может взять на себя долг, чтобы продолжать финансировать свой бизнес и дивиденды. Когда цены на энергоресурсы восстанавливаются, как это всегда было в истории, Chevron сокращает кредитное плечо. Дивиденды значительно увеличивались ежегодно на протяжении десятилетий, что, по сути, доказывает, что бизнес-модель компании работает.

Chevron не почувствует давления так сильно, как Devon, когда цены на нефть упадут, что делает ее лучшим выбором для более консервативных инвесторов. Дивидендная доходность сейчас составляет 3,6%, что также может заинтересовать искателей дивидендов. Тем не менее, лучшее время для покупки Chevron обычно, когда цены на нефть слабы.

Enterprise Products Partners избегает цен на сырьевые товары

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) и его средне-магистральные коллеги, вероятно, будут наименее подвержены влиянию колебаний цен на сырьевые товары. Это потому, что Enterprise владеет активами по транспортировке энергии, такими как трубопроводы, которые помогают перемещать энергоресурсы по всему миру. Средне-магистральные компании обычно взимают плату за использование своих активов, что означает, что объем, протекающий через их системы, важнее для их финансовых результатов, чем цена сырьевых товаров, которые они перемещают.

Это позволяет таким компаниям, как Enterprise, вознаграждать инвесторов большими распределениями на протяжении всего энергетического цикла. Распределение стабильно растет с течением времени, и доходность распределений Enterprise в настоящее время составляет около 5,8%. Когда цены на нефть падают, бизнес, вероятно, не увидит значительного влияния. Даже консервативные инвесторы сегодня найдут Enterprise привлекательным.

Знайте, что движет вашими инвестициями в энергетику

В конечном итоге вам нужно понять основные факторы, влияющие на бизнес энергетических компаний, которыми вы владеете. В upstream ключевыми являются цены на нефть. Интегрированные компании не так зависят от цен на сырьевые товары, поскольку у них есть другие активы для смягчения колебаний цен. А средне-магистральные компании, такие как Enterprise, просто берут плату за проезд с бизнесом, который не существенно подвержен влиянию колебаний цен на сырьевые товары.

Стоит ли сейчас покупать акции Chevron?

Перед покупкой акций Chevron учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Chevron не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 508 877 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 115 328 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 936% — это значительно превышает доходность S&P 500, которая составляет 189%. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 19 марта 2026 года.

Рубен Грегг Бройер не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Chevron. Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод