Вот что нужно знать помимо того, почему Palo Alto Networks, Inc. (PANW) является акцией на слуху.

Palo Alto Networks (PANW) является одной из акций, наиболее внимательно отслеживаемых посетителями Zacks.com в последнее время. Поэтому имеет смысл рассмотреть некоторые факторы, которые могут повлиять на краткосрочную динамику акций.

Акции этого производителя программного обеспечения для безопасности упали на 7,5% за последний месяц по сравнению с изменением индекса Zacks S&P 500 на -0,4%. Индустрия программного обеспечения в интернете, к которой принадлежит Palo Alto, потеряла 4,3% за этот период. Теперь ключевой вопрос: куда могут направиться акции в краткосрочной перспективе?

Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-перспективах компании обычно вызывают тренд акций и приводят к немедленному изменению цены, всегда есть определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге определяют решение о покупке и удержании.

Изменения в оценках прибыли

Вместо того чтобы сосредотачиваться на чем-то другом, мы в Zacks приоритизируем оценку изменений в прогнозах прибыли компании. Это связано с тем, что мы считаем, что справедливая стоимость ее акций определяется текущей стоимостью ее будущих потоков доходов.

Наш анализ в основном основан на том, как аналитики с sell-side, которые покрывают акции, пересматривают свои прогнозы прибыли с учетом последних бизнес-трендов. Когда прогнозы прибыли для компании растут, справедливая стоимость ее акций также увеличивается. И когда справедливая стоимость акций выше их текущей рыночной цены, инвесторы, как правило, покупают акции, что приводит к росту их цены. Из-за этого эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов прибыли и краткосрочными движениями цен акций.

Ожидается, что Palo Alto представит прибыль в размере $1.41 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -2.1%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +0.7%.

Для текущего финансового года консенсус-прогноз прибыли в размере $5.57 указывает на изменение на +25.5% по сравнению с предыдущим годом. За последние 30 дней этот прогноз изменился на +0.4%.

Для следующего финансового года консенсус-прогноз прибыли в размере $6.20 указывает на изменение на +11.3% по сравнению с тем, что ожидается от Palo Alto годом ранее. За последний месяц прогноз изменился на +0.2%.

Имея сильную внешне аудированную историю, наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, предлагает более четкую картину направления цены акций в краткосрочной перспективе, поскольку он эффективно использует силу изменений в прогнозах прибыли. Из-за размера недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, Palo Alto имеет рейтинг Zacks Rank #3 (Удержание).

Ниже представлена графика, показывающая эволюцию 12-месячного консенсус-прогноза EPS компании:

12-месячный EPS

Прогноз роста выручки

Несмотря на то, что рост прибыли компании, безусловно, является лучшим показателем ее финансового здоровья, ничего не происходит, если она не может увеличить свои доходы. Почти невозможно для компании расти в прибыли без роста доходов в течение длительных периодов. Поэтому знание потенциала роста доходов компании имеет решающее значение.

В случае Palo Alto консенсус-прогноз продаж в размере $2.16 миллиарда за текущий квартал указывает на изменение по сравнению с прошлым годом на +10.6%. Прогнозы в $8 миллиардов и $9.1 миллиардов за текущий и следующий финансовые годы указывают на изменения на +16.1% и +13.8% соответственно.

Последние отчетные результаты и история сюрпризов

Palo Alto отчиталась о выручке в размере $1.98 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +15.3%. EPS в размере $1.32 за тот же период по сравнению с $1.10 годом ранее.

По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в $1.97 миллиарда, отчетная выручка представляет собой сюрприз в размере +0.91%. Сюрприз по EPS составил +5.6%.

Компания превысила консенсус-прогнозы EPS в каждом из четырех предыдущих кварталов. Компания превысила консенсус-прогнозы выручки трижды за этот период.

Оценка

Без учета оценки акций ни одно инвестиционное решение не может быть эффективным. При прогнозировании будущей ценовой динамики акций важно определить, отражает ли их текущая цена справедливую стоимость основного бизнеса и перспективы его роста.

Сравнение текущих значений мультипликаторов оценки компании, таких как цена/прибыль (P/E), цена/выручка (P/S) и цена/денежный поток (P/CF), с ее собственными историческими значениями помогает определить, правильно ли оценены ее акции, переоценены или недооценены. Сравнение компании относительно ее конкурентов по этим параметрам дает хорошее представление о разумности цены акций.

Zacks Value Style Score (часть системы Zacks Style Scores), который уделяет внимание как традиционным, так и нетрадиционным метрикам оценки для оценки акций от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), весьма полезен для определения, переоценены ли акции, правильно оценены или временно недооценены.

Palo Alto имеет оценку F в этом отношении, что указывает на то, что она торгуется с премией по сравнению с конкурентами. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых из метрик оценки, которые привели к этой оценке.

Заключение

Факты, обсуждаемые здесь, и много другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночный шум вокруг Palo Alto. Тем не менее, ее рейтинг Zacks Rank #3 предполагает, что она может показать результаты, сопоставимые с более широким рынком в краткосрочной перспективе.

Глава отдела исследований называет "Лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks каждый выбрали свою любимую, которая, по их мнению, вырастет на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выбрал одну, у которой, по его мнению, самый взрывной потенциал.

Эта компания ориентирована на аудиторию миллениалов и поколения Z, зарабатывая почти $1 миллиард в выручке только в последнем квартале. Недавний откат делает сейчас идеальным временем для входа. Конечно, не все наши элитные выборы являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% за чуть более чем 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу лучшую акцию и 4 кандидата на победу

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод