Вот что нужно знать помимо того, почему First Solar, Inc. (FSLR) является популярной акцией.
First Solar (FSLR) в последнее время была одной из самых искомых акций на Zacks.com. Поэтому вам стоит обратить внимание на некоторые факты, которые могут повлиять на динамику акций в ближайшем будущем.
Акции этой крупнейшей солнечной компании США вернулись -3.9% за последний месяц по сравнению с изменением +5.8% индекса Zacks S&P 500. Отрасль солнечной энергетики Zacks, к которой принадлежит First Solar, потеряла 4.6% за этот период. Теперь ключевой вопрос: куда могут направиться акции в ближайшее время?
Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно вызывают тренд акций и приводят к немедленному изменению цены, всегда существуют определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге влияют на решение о покупке и удержании.
Пересмотры прогнозов по прибыли
Здесь, в Zacks, мы придаем первостепенное значение оценке изменения прогноза будущей прибыли компании выше всего остального. Это связано с тем, что мы считаем, что текущая стоимость ее будущего потока прибыли определяет справедливую стоимость ее акций.
Наш анализ в основном основан на том, как аналитики с sell-side, покрывающие акции, пересматривают свои прогнозы по прибыли с учетом последних бизнес-трендов. Когда прогнозы по прибыли для компании повышаются, справедливая стоимость ее акций также возрастает. А когда справедливая стоимость акций выше их текущей рыночной цены, инвесторы, как правило, покупают акции, что приводит к росту их цены. Поэтому эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между изменениями в пересмотрах прогнозов по прибыли и краткосрочными движениями цен акций.
На текущий квартал First Solar ожидает отчет о прибыли в размере $4.81 на акцию, что указывает на изменение +48% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +1.2% за последние 30 дней.
Консенсус-прогноз по прибыли на текущий финансовый год составляет $13.20, что указывает на изменение +70.5% по сравнению с прошлым годом. Этот прогноз изменился на +0.2% за последние 30 дней.
На следующий финансовый год консенсус-прогноз по прибыли составляет $20.25, что указывает на изменение +53.5% по сравнению с тем, что ожидается от First Solar годом ранее. За последний месяц прогноз изменился на -1.4%.
С впечатляющим внешнеаудированным послужным списком наш собственный инструмент оценки акций – Zacks Rank – является более убедительным индикатором краткосрочной ценовой динамики акций, так как он эффективно использует силу пересмотра прогнозов по прибыли. Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами по прибыли, привел к присвоению First Solar рейтинга Zacks Rank #3 (Удерживать).
На графике ниже показана эволюция консенсус-прогноза EPS компании на следующие 12 месяцев:
12 Месяцев EPS
Прогноз роста выручки
Хотя рост прибыли компании, вероятно, является лучшим индикатором ее финансового здоровья, ничего не происходит, если она не может увеличить свои доходы. Практически невозможно для компании долгое время расти в прибыли без роста выручки. Поэтому знание потенциального роста выручки компании имеет решающее значение.
Для First Solar консенсус-прогноз по продажам на текущий квартал составляет $1.48 миллиарда, что указывает на изменение +27.7% по сравнению с прошлым годом. Для текущего и следующего финансовых годов прогнозы составляют $4.17 миллиарда и $5.54 миллиарда, что указывает на изменения +25.5% и +33% соответственно.
Последние отчетные результаты и история сюрпризов
First Solar отчиталась о выручке в размере $887.67 миллиона в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению +10.8% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $2.91 за тот же период сравнивается с $2.50 годом ранее.
По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в размере $1.07 миллиарда, отчетная выручка представляет собой сюрприз -16.98%. Сюрприз по EPS составил -6.13%.
За последние четыре квартала First Solar превысила консенсус-прогнозы по EPS трижды. Компания превысила консенсус-прогнозы по выручке дважды за этот период.
Оценка
Никакое инвестиционное решение не может быть эффективным без учета оценки акций. Правильно ли текущая цена акций отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании – это важный фактор, определяющий ее будущую ценовую динамику.
Сравнение текущей стоимости мультипликаторов оценки компании, таких как цена к прибыли (P/E), цена к выручке (P/S) и цена к денежному потоку (P/CF), с ее историческими значениями помогает определить, является ли ее акция справедливо оцененной, переоцененной или недооцененной, тогда как сравнение компании относительно ее конкурентов по этим параметрам дает хорошее представление о том, насколько разумна ее цена акций.
В рамках системы Zacks Style Scores Zacks Value Style Score (который оценивает как традиционные, так и нетрадиционные метрики оценки) организует акции на пять групп от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), что помогает определить, является ли акция переоцененной, справедливо оцененной или временно недооцененной.
First Solar получила оценку B в этом аспекте, что указывает на то, что она торгуется с дисконтом по сравнению с конкурентами. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых метрик оценки, которые привели к этой оценке.
Заключение
Факты, обсужденные здесь, и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночный шум вокруг First Solar. Однако ее рейтинг Zacks #3 действительно предполагает, что она может продемонстрировать результаты в соответствии с более широким рынком в краткосрочной перспективе.
Глава исследования Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 Директор исследований Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.
Этот топовый выбор – одна из самых инновационных финансовых компаний. С быстрорастущей клиентской базой (уже более 50 миллионов) и разнообразным набором передовых решений, эта акция готова к значительному росту. Конечно, все наши элитные выборы не всегда успешны, но эта акция может значительно превзойти прошлые акции Zacks, которые удвоились, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% за чуть более чем 9 месяцев.
Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 5 акций, которые должны удвоиться. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод