Вот что нужно знать помимо того, почему акции Analog Devices, Inc. (ADI) находятся на подъеме.

Analog Devices (ADI) является одной из акций, за которыми в последнее время внимательно следят посетители Zacks.com. Поэтому может быть хорошей идеей рассмотреть некоторые факторы, которые могут повлиять на краткосрочные показатели акций.

Акции этого производителя полупроводников за последний месяц принесли +13,6% по сравнению с изменением индекса Zacks S&P 500 на -0,3%. Отрасль полупроводников Zacks - Аналоговые и смешанные, к которой принадлежит Analog Devices, за этот период выросла на 12,6%. Теперь ключевой вопрос: куда могут направиться акции в ближайшей перспективе?

Хотя публикации в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно делают ее акции «трендовыми» и приводят к немедленному изменению цены, всегда существуют некоторые фундаментальные факты, которые в конечном итоге доминируют в процессе принятия решения о покупке и удержании.

Пересмотры прогнозов прибыли

Вместо того чтобы сосредотачиваться на чем-то другом, мы в Zacks приоритизируем оценку изменений в прогнозах прибыли компании. Это связано с тем, что мы считаем, что справедливая стоимость акций определяется текущей стоимостью ее будущих потоков доходов.

Мы, по сути, смотрим на то, как аналитики с sell-side, следящие за акциями, пересматривают свои прогнозы по прибыли, чтобы отразить влияние последних бизнес-трендов. И если прогнозы по прибыли для компании увеличиваются, справедливая стоимость ее акций также увеличивается. Более высокая справедливая стоимость по сравнению с текущей рыночной ценой вызывает интерес со стороны инвесторов к покупке акций, что приводит к их росту в цене. Именно поэтому эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями пересмотра прогнозов прибыли и движениями цен акций в краткосрочной перспективе.

На текущий квартал ожидается, что Analog Devices опубликует прибыль в размере $2,77 на акцию, что указывает на изменение +49,7% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +19% за последние 30 дней.

На текущий финансовый год консенсус-прогноз прибыли в размере $11,1 указывает на изменение +42,5% по сравнению с предыдущим годом. За последние 30 дней этот прогноз изменился на +11,8%.

На следующий финансовый год консенсус-прогноз прибыли в размере $12,33 указывает на изменение +11,2% по сравнению с тем, что ожидается от Analog Devices годом ранее. За последний месяц прогноз изменился на +9,3%.

С впечатляющим внешне проверенным треком, наш собственный инструмент оценки акций — Рейтинг Zacks — является более убедительным индикатором краткосрочной ценовой динамики акций, так как он эффективно использует силу пересмотров прогнозов прибыли. Размер последнего изменения консенсус-прогноза, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к Рейтингу Zacks #2 (Покупка) для Analog Devices.

Ниже представлена эволюция консенсус-прогноза EPS компании на следующий 12-месячный период:

12 Месяцев EPS

Прогноз роста выручки

Хотя рост прибыли компании, безусловно, является лучшим индикатором ее финансового состояния, ничего не произойдет, если она не сможет увеличить свои доходы. Практически невозможно для компании долгое время расти в прибыли без роста доходов. Поэтому знание потенциала роста доходов компании имеет решающее значение.

Для Analog Devices консенсус-прогноз продаж на текущий квартал в размере $3,51 миллиарда указывает на изменение на +33% по сравнению с предыдущим годом. Прогнозы на текущий и следующий финансовые годы в размере $13,72 миллиарда и $14,9 миллиарда указывают на изменения +24,5% и +8,6% соответственно.

Последние отчетные результаты и история сюрпризов

Analog Devices сообщила о выручке в размере $3,16 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +30,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. EPS в размере $2,46 за тот же период по сравнению с $1,63 годом ранее.

По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в размере $3,12 миллиарда, заявленная выручка представляет собой сюрприз в +1,36%. Сюрприз по EPS составил +6,96%.

Компания превзошла консенсус-прогнозы EPS в каждом из четырех предыдущих кварталов. Компания превышала консенсус-прогнозы по выручке каждый раз за этот период.

Оценка

Никакое инвестиционное решение не может быть эффективным без учета оценки акций. Правильно ли текущая цена акций отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании — это важный определяющий фактор ее будущей ценовой динамики.

Сравнение текущей стоимости мультипликаторов оценки компании, таких как цена к прибыли (P/E), цена к продажам (P/S) и цена к денежному потоку (P/CF), с ее собственными историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценены ее акции, переоценены или недооценены, в то время как сравнение компании с ее конкурентами по этим параметрам дает хорошее представление о том, насколько разумна цена акций.

В рамках системы оценок стиля Zacks, Оценка стоимости Zacks (которая оценивает как традиционные, так и нетрадиционные метрики оценки) организует акции в пять групп, варьирующихся от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), что делает это полезным для определения, переоценены ли акции, правильно оценены или временно недооценены.

Analog Devices оценена на D по этому критерию, что указывает на то, что она торгуется с премией по сравнению с конкурентами. Щелкните здесь, чтобы увидеть значения некоторых мультипликаторов оценки, которые привели к этой оценке.

Заключение

Факты, обсужденные здесь, и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночные слухи о Analog Devices. Тем не менее, ее Рейтинг Zacks #2 действительно указывает на то, что она может превзойти более широкий рынок в краткосрочной перспективе.

Только что выпущено: Топ 10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете получить доступ к нашим 10 лучшим тикерам на 2026 год. Выбранные директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года Топ 10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в ЧЕТЫРЕ раза превысив +570,3% индекса S&P 500.

Шераз изучил 4400 компаний, охваченных Рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ 10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Щелкните, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод