Восстановление винодельческой и спиртной продукции STZ: стратегическая перезагрузка подстегивает динамику?

Бизнес по производству вина и спиртных напитков Constellation Brands Inc. (STZ) показал солидное восстановление в четвертом квартале финансового 2025 года, что отражает успех его продолжающейся трансформации портфеля. Продажи сегмента выросли на 5% по сравнению с прошлым годом, поддержанные увеличением объемов отгрузки на 3,5%. Органические продажи выросли на впечатляющие 11%, что было обусловлено увеличением объемов органической отгрузки на 15,7%. Рост поддерживался контрактными выплатами дистрибьюторам, благоприятным продуктовым миксом, силой в оптовом канале США и надежными международными объемами, особенно из Канады. Несмотря на снижение отгрузок на 2,4%, базовая производительность сигнализирует о растущей динамике в бизнесе.

В рамках своей долгосрочной стратегии по улучшению портфеля STZ подписала соглашение с The Wine Group о продаже набора основных брендов вина, связанных с ними виноградников и объектов. Сделка, ожидаемая к завершению вскоре после первого квартала финансового 2026 года, поддерживает программу премиумизации компании. Отказавшись от более низкокачественных предложений, STZ стремится сосредоточить внимание на брендах высококачественного вина и крафтовых спиртных напитков, которые соответствуют изменяющимся предпочтениям потребителей. Этот шаг не только улучшает продуктовый микс, но и укрепляет ценность бренда на ключевых рынках.

Constellation Brands также проводит широкую организационную реструктуризацию, которая, как ожидается, приведет к экономии более 200 миллионов долларов в год к финансовому 2028 году, большая часть из которых будет реализована в финансовом 2026 году. Эти меры по сокращению затрат в сочетании с более сосредоточенным на премиум-сегменте портфелем брендов должны способствовать расширению маржи и долгосрочному росту. В целом, восстановление в сегменте вина и спиртных напитков является ключевым шагом на пути STZ к устойчивой высокоценной деятельности.

Обновленный фокус STZ на премиумизации, стратегических продажах и структурных эффективностях позиционирует бизнес по производству вина и спиртных напитков для устойчивой прибыльности и актуальности на динамичном рынке. Этот поворотный момент является критическим этапом в его трансформационном пути.

Картина оценки STZ

В настоящее время Constellation Brands торгуется с ожидаемым соотношением цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев на уровне 12,34X, что ставит его на скидку по сравнению со средним показателем по отрасли в 15,35X. Также STZ оценивается ниже среднего показателя по сектору, который составляет 17,37X.

Динамика акций STZ

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 12,2% за последние три месяца по сравнению со скромным снижением отрасли на 1,1%.

Ключевые рекомендации

Carlsberg (CABGY), пивоваренная компания с портфелем из более чем 500 брендов пива, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

Консенсус-прогноз для продаж и прибыли на акцию (EPS) Carlsberg в текущем финансовом году указывает на рост на 31,8% и 11,3% соответственно по сравнению с уровнями, зафиксированными в предыдущем году.

Zevia (ZVIA) — это компания по производству напитков, которая производит и продает различные газированные напитки в США и Канаде. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Консенсус-прогноз для EPS Zevia в текущем году предполагает рост на 48,4% по сравнению с показателем, зафиксированным годом ранее. ZVIA имеет среднее отклонение от прогнозов по прибыли за четыре квартала на уровне 17,9%.

BRF S.A. (BRFS) занимается разведением, производством и убоем птицы и свинины для переработки, производства и продажи свежего мяса, переработанных продуктов, пасты, маргарина, корма для домашних животных и других продуктов. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2.

Консенсус-прогноз для прибыли BRF S.A. в текущем финансовом году подразумевает рост на 8,3% по сравнению с уровнями предыдущего года. BRFS продемонстрировала среднее отклонение от прогнозов по прибыли за четыре квартала на уровне 5,4%.

Выбор акций, которые, по мнению Zacks, с наибольшей вероятностью «как минимум удвоятся»

Наши эксперты раскрыли свои 5 главных рекомендаций с потенциалом удвоения инвестиций — и директор по исследованиям Шераз Миан считает одну из них превосходящей остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые подорожали на +209%.

Посмотрите нашу главную акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод