Нефть и приближающийся налоговый период способствуют укреплению рубля
В отсутствие дальнейших новостей по новому бюджетному правилу и анонсов сроков его реализации, остается потенциал к снижению к 55 рублям за доллар
Аналитики
ПАО "Банк "Санкт-Петербург"
В Мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг по итогам дня выросли на 3 б.п. до 2,96% годовых. Сегодня они растут и находятся около 2,98% годовых. Фондовые индексы США вчера снизились – по итогам дня S&P500 потерял 0,84%, Dow Jones снизился на 0,69%, а NASDAQ – на 0,81%.
Понедельник на мировых рынках не отметился важными для инвесторов событиями, отметить стоит только продолжающийся сезон отчетности в США. Так, вчера были опубликованы позитивные отчетности ряда американских банков, впрочем, отчетность Apple рынок воспринял негативно. Компания планирует снизить расходы и объемы найма новых сотрудников в связи с ожиданиями рецессии – очередное напоминание о перспективах такого сценария не способствовало восстановлению позитива на мировых рынках. Сегодня инвесторы будут следить за публикацией финальной оценки инфляции в еврозоне и июньских данных по строительству новых домов в США. Статистика из США, вероятно, напомнит о давлении на рынок недвижимости высоких ставок и все еще повышенных цен, в то время как данные из ЕС вряд ли сегодня ощутимо удивят инвесторов – первая оценка уже указывала на рост цен на 8,6% г/г в июне. Сегодня также состоятся последние выступления представителей ФРС перед началом недели тишины в связи с заседанием американского регулятора в следующую среду. В целом сегодняшний день, вероятно, также не будет богатым на важные для рынка события, и инвесторам останется следить за дальнейшими событиями сезона отчетности.
Вчера нефтяной рынок показал существенное восстановление – по итогам дня фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 5,05% до $106,27/барр. В первую очередь происходило это на фоне коррекционного ослабления доллара на глобальном рынке, а также сохраняющихся рисков дефицита предложения нефти. Сегодня фьючерсы Brent растут на 0,36% и торгуются около $106,65/барр. Сегодня вечером будут опубликованы традиционные недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Возможное продолжение роста запасов несколько ослабит позитив на рынке нефти и затруднит дальнейший рост фьючерсов Brent в сторону $108/барр.
Наши ожидания. В понедельник рубль продолжил укрепляться, и курс USDRUB по итогам дня снизился на 1,44% до 56,34 руб./$. Восстановление нефтяных котировок и приближающийся налоговый период способствуют укреплению рубля. Сегодня оно продолжается - курс USDRUB снижается на 0,83% и находится около 55,87 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Сегодня утром в СМИ появились подробности предлагаемых Минфином параметров бюджетного правила. Так, предлагается повысить цену отсечения с текущих $44,16/барр. до $60/барр. нефти Urals, но зафиксировать объем добычи на более низком уровне в 9,5 млн барр./сутки. Тем не менее пока нет подробностей о том, как именно будет покупаться валюта в рамках нового бюджетного правила, что пока не останавливает укрепление рубля. На этом фоне и в связи с фактором налогового периода у курса USDRUB остается потенциал к снижению к 55 руб./$. в отсутствие дальнейших новостей по новому бюджетному правилу и анонсов сроков его реализации.
Понедельник на мировых рынках не отметился важными для инвесторов событиями, отметить стоит только продолжающийся сезон отчетности в США. Так, вчера были опубликованы позитивные отчетности ряда американских банков, впрочем, отчетность Apple рынок воспринял негативно. Компания планирует снизить расходы и объемы найма новых сотрудников в связи с ожиданиями рецессии – очередное напоминание о перспективах такого сценария не способствовало восстановлению позитива на мировых рынках. Сегодня инвесторы будут следить за публикацией финальной оценки инфляции в еврозоне и июньских данных по строительству новых домов в США. Статистика из США, вероятно, напомнит о давлении на рынок недвижимости высоких ставок и все еще повышенных цен, в то время как данные из ЕС вряд ли сегодня ощутимо удивят инвесторов – первая оценка уже указывала на рост цен на 8,6% г/г в июне. Сегодня также состоятся последние выступления представителей ФРС перед началом недели тишины в связи с заседанием американского регулятора в следующую среду. В целом сегодняшний день, вероятно, также не будет богатым на важные для рынка события, и инвесторам останется следить за дальнейшими событиями сезона отчетности.
Вчера нефтяной рынок показал существенное восстановление – по итогам дня фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 5,05% до $106,27/барр. В первую очередь происходило это на фоне коррекционного ослабления доллара на глобальном рынке, а также сохраняющихся рисков дефицита предложения нефти. Сегодня фьючерсы Brent растут на 0,36% и торгуются около $106,65/барр. Сегодня вечером будут опубликованы традиционные недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Возможное продолжение роста запасов несколько ослабит позитив на рынке нефти и затруднит дальнейший рост фьючерсов Brent в сторону $108/барр.
Наши ожидания. В понедельник рубль продолжил укрепляться, и курс USDRUB по итогам дня снизился на 1,44% до 56,34 руб./$. Восстановление нефтяных котировок и приближающийся налоговый период способствуют укреплению рубля. Сегодня оно продолжается - курс USDRUB снижается на 0,83% и находится около 55,87 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Сегодня утром в СМИ появились подробности предлагаемых Минфином параметров бюджетного правила. Так, предлагается повысить цену отсечения с текущих $44,16/барр. до $60/барр. нефти Urals, но зафиксировать объем добычи на более низком уровне в 9,5 млн барр./сутки. Тем не менее пока нет подробностей о том, как именно будет покупаться валюта в рамках нового бюджетного правила, что пока не останавливает укрепление рубля. На этом фоне и в связи с фактором налогового периода у курса USDRUB остается потенциал к снижению к 55 руб./$. в отсутствие дальнейших новостей по новому бюджетному правилу и анонсов сроков его реализации.