Воспользуйтесь преимуществами этого высокодоходного энергетического запаса
На фоне опасений по поводу уровня добычи ОПЕК+ некоторые запасы высококачественных энергоносителей в последнее время снизились, что потенциально представляет привлекательные точки входа для инвесторов. Одним из таких компаний является Sunoco LP (SUN), дистрибьютор топлива, цена акций которого упала на 17,3% с максимумов начала марта, несмотря на высокие результаты в первом квартале.
Акции SUN в настоящее время упали более чем на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что значительно ниже 10,5%-ного прироста Alerian MLP ETF (AMLP), поскольку инвесторы обеспокоены приобретением компанией NuSTAR Energy за 5,7 миллиарда долларов. Однако некоторые аналитики считают, что падение акций SUN было чрезмерным. JPMorgan, Mizuho и Stifel недавно повысили рейтинг SUN, предполагая, что падение акций может стать отличной возможностью для покупки.
Учитывая, что сделка с NuSTAR, как ожидается, принесет синергетический эффект в размере не менее 150 миллионов долларов, а доходность акций составит 6,52%, и они будут торговаться со скидкой по сравнению с аналогичными акциями, Sunoco может предложить привлекательную ценность инвесторам, ориентированным на получение дохода. Давайте подробнее рассмотрим ситуацию с быками.
Недавний откат и оценка Sunoco
Компания Sunoco LP (SUN), рыночная капитализация которой составляет 5,4 миллиарда долларов, является одним из крупнейших независимых дистрибьюторов топлива в США, поставляя моторное топливо в магазины розничной торговли, независимым дилерам, коммерческим клиентам и дистрибьюторам. У нее также есть розничные топливные площадки и магазины товаров повседневного спроса.
Акции SUN выросли на 21,3% за последние 52 недели, хотя их стоимость снизилась на двузначные цифры с 52-недельного максимума, достигнутого в марте, около 65 долларов.
Недавнее падение привело к тому, что акции перешли из рук в руки со скидкой по сравнению с аналогами по отрасли. SUN торгуется с форвардной доходностью около 9,04х, что в 11 раз ниже среднего показателя по энергетическому сектору и в 12 раз ниже среднего показателя SUN за последние 5 лет. Соотношение цены акций к объему продаж, равное 0,20, также выглядит дешевым по сравнению со средним показателем по сектору в 1,41 раза.
Финансовые показатели Sunoco за 1 квартал 2024 года были высокими: рекордная чистая прибыль составила $230 млн по сравнению со $141 млн годом ранее. Скорректированный показатель EBITDA также вырос до $242 млн с $221 млн годом ранее.
Общая квартальная выручка компании достигла $5,49 млрд по сравнению с $5,36 млрд в прошлом году, что обусловлено высокими показателями в сегменте дистрибуции и маркетинга топлива, который принес выручку в размере $5,31 млрд. Sunoco отчиталась о прибыли на акцию по GAAP в размере $2,26 за 1 квартал 2024 года, в то время как скорректированная прибыль в размере $1,06 соответствовала прогнозам.
Sunoco пересмотрела свой скорректированный прогноз по показателю EBITDA на весь 2024 год, составив от 1,46 млрд до 1,52 млрд долларов, чему способствовало недавнее приобретение NuSTAR, которое, как ожидается, составит
Источник nasdaq.com, автоматический перевод