Восходящий импульс для S&P 500 слабеет

Торги 19 апреля на фондовых площадках США завершились разнонаправленно. В лидеры роста вышли сектора недвижимости, здравоохранения, коммунальных услуг и финансов. Под давлением оказались телекомы, а также энергетические и сырьевые компании. В центре внимания инвесторов остается отчетность корпораций за первый квартал. Смешанный характер прогнозов менеджмента обусловил стабильную динамику ключевых фондовых бенчмарков. Индекс волатильности VIX, рассчитываемый CBOE, опустился до минимума с ноября 2021 года.

Опубликованная накануне Бежевая книга ФРС в целом не содержала указаний на новые тенденции. В документе нашло подтверждение замедление экономической активности, ослабление ценового давления и смягчение условий на рынке труда. Все это служит позитивным сигналом для регулятора с точки зрения контроля инфляции. В то же время в отчете отмечается снижение спроса на кредитование, в том числе со стороны бизнеса.

Запасы сырой нефти в США за прошедшую неделю сократились на 4,581 млн баррелей после роста на 0,597 млн неделей ранее и при консенсусе, который предполагал их снижение лишь на 1,088 млн баррелей. Тем не менее котировки WTI после выхода накануне отчета EIA упали на 2,1%, закрывшись ниже психологически значимой отметки $80 за баррель.

- Western Alliance Bancorp (WAL: +24,1%) отчиталась за квартал прибылью на акцию и темпами притока депозитов, превысившими средние ожидания аналитиков.

- Чистая прибыль и выручка Intuitive Surgical (ISRG: +10,9%) за первый квартал оказались выше консенсуса. Менеджмент компании улучшил прогнозы на 2023 год.

- Чистая прибыль и выручка Abbott Labs (ABT: +7,8%) за январь-март превзошли среднерыночные ожидания. Прогноз менеджмента в отношении прибыли на текущий год подтвержден, а в отношении органического роста продаж немного повышен.

- Чистая прибыль и EBITDA United Airlines (UAL: (+7,5%) превысили общерыночные прогнозы. Руководство авиаперевозчика пересмотрело вверх гайденс по прибыли на второй квартал, подтвердив ориентиры в отношении этого показателя по итогам года.

- Nasdaq (NDAQ +3,2%) отчиталась за первые три месяца календарного года выручкой и чистой прибылью лучше консенсуса и увеличила квартальный дивиденд.

- ASML Holding (ASML: -3,1%) представила сильные квартальные результаты, подтвердив прогноз, предполагающий рост более чем на 25% по итогам года, и отметила продолжающееся ограничение мощностей. Также менеджмент не исключает сокращения объема заказов из-за уменьшения капиталовложений клиентов.

В центре внимания участников сегодняшних торгов останется сезон отчетности, в частности релизы Taiwan Semiconductor, AT&T и American Express. В то же время макроданные оказывают меньшее влияние на динамику котировок. Такая расстановка приоритетов способствует фрагментированности рынка акций. Это означает, что отдельные бумаги могут показать сильные движения под влиянием публикации финансовых результатов, а общая динамика индексов останется умеренной. Из наиболее значимых макроданных отметим еженедельную статистику заявок на пособие по безработице, а также мартовские продажи на вторичном рынке жилой недвижимости. Консенсус подразумевает незначительный рост первого показателя и снижение второго. Совпадение фактического результата с прогнозным будет свидетельствовать об ухудшении макроусловий.

Tesla в шестой раз с начала года снизила цены на Model Y и Model 3. Этот шаг активно обсуждался еще до публикации отчетности как способ стимулирования спроса. Суть в том, что в течение последнего года объем производства у автоконцерна превышает продажи. Компания осторожно оценивает спрос на электромобили с учетом ухудшения макроэкономических условий, а также отмечает рост конкуренции и старение основной продуктовой линейки.

Осцилляторы пока не сигнализируют о смене тренда и подтверждают локальное преимущество «быков». Тем не менее восходящий импульс для S&P 500 слабеет, торговые объемы находятся ниже трехмесячной скользящей средней, а котировки закрылись выше сопротивления по Фибоначчи на уровне 4150 пунктов.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Покупка иностранных ценных бумаг доступна квалифицированным инвесторам. Как стать квалифицированным инвестором в «Финаме»