VOO против VOOG: что лучше для инвесторов — диверсификация S&P 500 или акцент на рост технологий?
Ключевые моменты
VOOG показал более высокие годовые и пятилетние общие доходности, но с более глубокими просадками и большей волатильностью, чем VOO.
VOO более широкий, диверсифицированный и предлагает более высокую доходность по дивидендам при более низком коэффициенте расходов.
VOOG более сосредоточен на акциях роста, в то время как VOO охватывает весь S&P 500.
Vanguard S&P 500 Growth ETF (NYSEMKT:VOOG) фокусируется на акциях роста в рамках S&P 500, в то время как Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:VOO) отслеживает весь индекс S&P 500.
Это сравнение рассматривает, как их затраты, производительность, волатильность и состав активов соотносятся для инвесторов, рассматривающих широкорынковый versus ориентированный на рост подход.
Сводка (затраты и размер)
Эмитент
Vanguard
Vanguard
Коэффициент расходов
0,07%
0,03%
Годовая доходность (по состоянию на 17 декабря 2025 года)
13,67%
10,73%
Доходность по дивидендам
0,48%
1,12%
Бета (5-летняя ежемесячная)
1,10
1,00
AUM
$21,7 миллиарда
$1,5 триллиона
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VOO более доступен, с более низким коэффициентом расходов, чем VOOG, и также предоставляет более высокую доходность по дивидендам. Это означает, что VOO может привлечь инвесторов, ориентированных на затраты, которые ищут более высокий доход от дивидендов.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-32,74%
-24,53%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,904
$1,816
Что внутри
VOO включает все 505 акций в S&P 500, и его секторная экспозиция возглавляется технологиями с 37%, за которыми следуют финансовые услуги и циклические потребительские товары. Основные активы включают Nvidia, Apple и Microsoft. Широкий подход VOO может помочь сгладить секторную волатильность, и фонд торгуется с глубокой ликвидностью и минимальными трениями.
VOOG, напротив, сужает фокус до 217 акций, ориентированных на рост, в рамках S&P 500. Это приводит к более выраженной ориентации на технологии (45%) и более концентрированным основным активам. Более высокая концентрация VOOG в технологических и растущих компаниях увеличила доходность, но также повысила волатильность и просадки по сравнению с VOO.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
VOO и VOOG содержат исключительно акции из индекса S&P 500, но они различаются по своим стратегиям и целям.
VOO является фондом широкого рынка, целью которого является воспроизведение производительности всего S&P 500, в то время как VOOG содержит только акции из индекса с более высоким потенциалом роста.
Меньшее количество активов в VOOG и большая ориентация на акции технологий приводят к меньшей диверсификации по сравнению с VOO. Однако более узкий фокус иногда может привести к более высоким доходностям. VOOG превзошел VOO как по годовому, так и по пятилетнему общим доходам, хотя это связано с более значительными просадками и большей волатильностью цен.
Помимо производительности, VOO имеет преимущество как по более низкому коэффициенту расходов, так и по более высокой доходности по дивидендам. Инвесторы могут ожидать уплаты $3 в год в виде сборов за каждые $10,000, инвестированные в VOO, по сравнению с $7 в год с VOOG. Хотя это небольшая разница, она может накопиться с течением времени для инвесторов с крупными счетами. Значительно более высокая доходность VOO также облегчает инвесторам получение пассивного дохода с течением времени.
Где вы решите инвестировать, будет зависеть от вашей толерантности к риску и инвестиционных целей. VOO является более стабильным из двух фондов, хотя его доходы ограничены. Поскольку он стремится следовать S&P 500, он не может получать выше среднего дохода. VOOG испытал большую волатильность в последние годы, но также имеет больше возможностей для роста. Оба ETF могут быть разумными инвестициями, но правильный выбор будет зависеть от того, какие пробелы вы хотите заполнить в своем портфеле.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд; фонд, который торгуется на бирже как акция и держит корзину активов.
Коэффициент расходов: Годовая плата, в виде процента от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Доходность по дивидендам: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на их текущую цену, выраженные в процентах.
Бета: Мера волатильности фонда относительно всего рынка; бета выше 1 означает более высокую волатильность.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальная просадка: Наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до егоLowest point за определенный период.
Акция роста: Компания, которая, как ожидается, будет расти быстрее, чем общий рынок.
Акция стоимости: Компания, которая считается недооцененной по сравнению с ее фундаментальными показателями, часто торгуется по более низким ценовым коэффициентам.
Секторная экспозиция: Доля активов фонда, инвестированная в конкретные отраслевые сектора, такие как технологии или финансы.
Ликвидность: Насколько легко актив или фонд может быть куплен или продан без влияния на его цену.
Концентрация: Степень, в которой активы фонда инвестированы в небольшое количество активов или секторов.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 972%* — это значительно превышает 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для покупки инвесторами прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 21 декабря 2025 года.
Кэти Брокман имеет позиции в Vanguard Admiral Funds - Vanguard S&P 500 Growth ETF и Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Microsoft, Nvidia и Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод