VONG против MGK: что лучше для инвесторов — диверсифицированный рост или концентрация на мегакапах?
Ключевые моменты
Оба фонда имеют идентичные коэффициенты расходов, но VONG предлагает немного более высокий доход по дивидендам и содержит больше акций.
MGK показал более высокую доходность за 1 год и большую направленность на сектор технологий, в то время как VONG распределяет свои инвестиции между почти 400 активами.
Рискованные метрики благоприятствуют VONG, который продемонстрировал более мягкий максимальный просад и более низкий бета за последние пять лет.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (NYSEMKT:MGK) и Vanguard Russell 1000 Growth ETF (NASDAQ:VONG) — это оба недорогих, пассивно управляемых фонда от Vanguard, ориентированных на акции роста крупных компаний США.
MGK фокусируется на крупнейших компаниях с мега-капитализацией, в то время как VONG отслеживает более широкий индекс, охватывающий более широкий спектр компаний роста с крупной капитализацией. Вот как два фонда сравниваются для инвесторов, учитывающих компромиссы между концентрацией и диверсификацией.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
Vanguard
Коэффициент расходов
0.07%
0.07%
Доходность за 1 год (по состоянию на 27 декабря 2025 года)
17.59%
15.46%
Доходность по дивидендам
0.37%
0.45%
AUM
$32.7 миллиарда
$44.6 миллиарда
Бета (5 лет, ежемесячно)
1.24
1.17
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Оба фонда одинаково доступны, взимая ежегодный коэффициент расходов в размере 0.07%. Однако VONG немного опережает по доходности по дивидендам, что может привлечь тех, кто ищет немного более высокий доход от акций роста.
Сравнение производительности и рисков
Максимальный просад (5 лет)
-36.02%
-32.72%
Рост $1,000 за 5 лет
$2,080
$2,010
Что внутри
VONG отслеживает индекс Russell 1000 Growth, содержащий 391 акцию и обеспечивающий доступ к широкой части рынка роста США. Технологический сектор составляет 55% от общего объема активов, при этом циклические потребительские товары и услуги связи составляют значительные доли.
В его топовых позициях находятся Nvidia, Apple и Microsoft, а 15-летняя история фонда сигнализирует о стабильности и зрелости. Широкий список VONG означает меньший риск концентрации в отдельных названиях.
MGK, напротив, еще более ориентирован на технологии, с сектором, составляющим 58% от общего объема активов. Он также содержит всего 66 названий, что делает его более концентрированным в крупнейших компаниях. Три его основные позиции совпадают с VONG, но с более высокими индивидуальными весами.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
VONG и MGK оба сильно сосредоточены на акциях технологий с потенциалом выше среднего, что делает их разумными инвестициями для тех, кто ищет экспозицию в технологическом секторе через ETF роста.
Тем не менее, два фонда различаются, прежде всего, в диверсификации. VONG содержит почти 400 акций по сравнению с только 66 у MGK. Это само по себе является значительной разницей между двумя фондами, но более высокая ориентированность MGK на технологии делает его еще менее диверсифицированным, чем VONG.
Однако меньшая диверсификация не всегда является плохим признаком. Более целенаправленный ETF может привести к более высоким доходам, так как менее вероятно, что акции с низкой доходностью будут тянуть вниз общую производительность фонда.
Хотя MGK превзошел VONG за последние 12 месяцев и пять лет, разница незначительна. При учете чистой производительности, по-видимому, более высокий уровень риска MGK не обязательно оправдал себя.
С учетом будущего MGK имеет потенциал превзойти VONG, если сектор технологий продолжит процветать. Но если ожидается падение в технологическом секторе, повышенная диверсификация VONG может помочь смягчить некоторые риски и привести к менее резким колебаниям цен.
Глоссарий
ETF: биржевой инвестиционный фонд; объединенный инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, как акции.
Коэффициент расходов: ежегодный сбор, в процентном отношении к активам, который фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Доходность по дивидендам: годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на их текущую цену, выраженные в процентах.
Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Бета: мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальный просад: наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.
Риск концентрации: риск убытков из-за значительных инвестиций в небольшое количество активов или секторов.
Диверсификация: распределение инвестиций между различными активами для уменьшения риска от любого отдельного актива.
Секторная направленность: когда фонд имеет более высокое распределение по определенной отрасли или сектору, чем более широкий рынок.
Индекс Russell 1000 Growth: фондовый индекс, отслеживающий производительность крупных компаний роста в США.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет советы по акциям, стоит их послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — что значительно превышает 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучшими акциями для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 27 декабря 2025 года.
Кэти Брокман имеет позиции в Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Russell 1000 Growth ETF. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Microsoft и Nvidia. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на $395 на Microsoft с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на $405 на Microsoft с истечением в январе 2026 года. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод