Индекс доллара восстановился до 99,1

В понедельник многие рынки, включая США, Гонконг, Великобританию и большую часть остальной Европы, были закрыты из-за праздников, что снизило торговую активность.

Совершайте привычные сделки с долларами США через «Финам» на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

Долговые, фондовые, сырьевые и валютные рынки продолжают внимательно следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке. Несмотря на то, что Ормузский пролив фактически остается заблокированным для судоходства, на прошедшей неделе появились надежды на то, что соглашение США с Ираном будет заключено и боевые действия будут прекращены.

Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что Штаты готовы вступить в переговоры по ядерной программе Ирана, если Тегеран вновь откроет Ормузский пролив. При этом, у обеих сторон есть стимулы заключить сделку, но каждая из сторон хочет соблюдения своих условий. Иран вроде бы согласился вывезти обогащенный уран в Китай. Но сначала Тегеран хочет получить гарантии от Пекина и на это нужно время. Судьба обогащенного урана может обсуждаться с США в течение 30-60 дней. 

Сегодня прошли новости, что армия США, в качестве самообороны, нанесла удары по югу Ирана, уничтожив два катера КСИР. Иранские власти дали понять, что это отодвигает достижение мира в регионе. Цена на нефть сегодня на это реагирует ростом, а курс доллара – укреплением.

Пара EUR/USD в ходе торгов в понедельник поднималась до 1,165 – это недельный максимум. Так инвесторы ответили на прогресс в переговорах между США и Ираном, в результате которого цена на нефть марки Brent после выходных опустилась ниже отметки $100/барр, поскольку президент США тогда заявил, что меморандум о взаимопонимании с Ираном уже «в значительной степени согласован», что вскоре откроет Ормузский пролив. Но как видим, продвижение в этом направлении пока буксует, что давит на курс евро.

Данные индекса PMI, вышедшие на прошлой неделе показали, что деловая активность в еврозоне в мае сократилась самыми быстрыми темпами с конца 2023 г, что было вызвано резким ростом стоимости жизни из-за повышения цен на топливо на фоне войны на Ближнем Востоке, при этом S&P Global предупредил, вместе с этим еврозона получает повышение инфляции, уровень которой приближается к 4%. В такой ситуации денежные рынки прогнозируют два повышения процентных ставок ЕЦБ до конца года.

Член совета управляющих ЕЦБ и глава греческого Центробанка Яннис Стурнарас накануне заявил, что ЕЦБ необходимо с осторожностью корректировать денежно-кредитную политику в сторону ужесточения, если инфляция будет существенно превышать целевой уровень 2%. Резкий скачок цен на энергоресурсы может иметь вторичные последствия в виде ускорения темпа роста заработков, а также цен на товары и услуги, сказал чиновник. Было бы логичным, если бы EUR/USD снизился еще раз в район 1,160.

В начале недели фунт стерлингов поднялся до отметки 1,35 к доллару – самый высокий уровень с 13 мая, поскольку инвесторам понравилась тема переговоров между США и Ираном по достижению мира. Данные, показывающие снижение розничных продаж на 1,3% в апреле, снижение инфляции, неожиданное охлаждение рынка труда и индекс PMI за май, сигнализируют о сокращении активности в частном секторе. Этот фактор снизил ожидания повышения процентной ставки Банка Англии. В конце этой недели инвесторы ожидают выступлений представителей Банка Англии для получения сигналов о денежно-кредитной политике, а также политических событий вокруг премьер-министра Кира Стармера, положение которого может измениться, после того, как лейбористы проиграли на региональных выборах в начале месяца.

Стало известно, что Япония увеличит резервы на дополнительные $19 млрд для субсидирования цен на топливо и борьбы с ростом стоимости жизни, заявила в понедельник премьер-министр Санаэ Такаичи. При этом она обещала не привлекать дополнительных заимствований. Это слегка отрицательный фактор для иены в краткосроке, потому что допрасходы бюджета на субсидии и поддержку цен усиливают фискальное давление, даже если власти обещают не наращивать заимствования. Но эффект, будет ограниченным: для курса USD/JPY сейчас важнее не сам пакет, а нефтяные цены и разница процентных ставок Японии и США.

Курс турецкой лиры продолжает постепенную девальвацию к доллару и евро. Валютные резервы Турции в марте сократились на рекордные $43,4 млрд — это крупнейшее месячное падение за всю историю. При этом дефицит текущего счёта Турции вырос до $9,7 млрд против $7,3 млрд месяцем ранее на фоне роста цен на нефть и газ. Некоторые мировые банки ухудшают прогнозы по лире и экономике Турции. JPMorgan ожидает, что ЦБ Турции повысит ставку до 40% на следующем заседании из-за роста инфляции и падающего курса лиры.

В США сегодня выходит индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller за март и индекс потребительского доверия от Conference Board за май.

На 2-часовом графике DXY видно, что доллар нашел поддержку на минимуме середины мая (98,94) и теперь может восстановится до 99,3. Но для этого ему нужны более высокие цены на нефть.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».