Внутри дня рынок РФ имеет потенциал для коррекционного подъема

04.08.22 09:45 Новости и комментарии
Манжос Виталий
Манжос Виталий
старший риск-менеджер "Алго Капитал"

 

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.63%) и РТС (-0.91%) завершили торги с существенным спадом. Курс доллара США повысился на 0.28 руб., или на 0.5%, до уровня 60.58 руб.

Умеренное утреннее улучшение состояния внешнего фона позволило индексам МосБиржи и РТС заметно повыситься в первые часы торгов. Однако во второй половине дня на локальном рынке акций возобладали негативные настроения. Это было в значительной степени связано с вышедшей накануне вечером новостью о включении в санкционный список США ряда крупных российских бизнесменов и предприятий. Свою негативную роль сыграло и вечернее ухудшение настроений на нефтяном рынке.     

Таким образом, индекс МосБиржи вчера не сумел реализовать имевшийся у него потенциал для коррекционного отскока вверх после сильного двухдневного спада. Поэтому подобное движение может состояться сегодня.

Возвращаясь к динамике цен на черное золото, обратим внимание на вчерашнюю новость о том, что участники нефтяной сделки в формате ОПЕК+ повысили суммарную квоту на добычу сырой нефти в сентябре на символические 100 тыс. баррелей в сутки. Это составляет всего лишь около 0.1% от текущего объема мирового потребления.

Указанное решение не носит практического смысла. Члены ОПЕК+ уже долгое время не в состоянии нарастить добычу до установленного ими же предельного уровня. В июне 2022 года она отстала от общей квоты на 2.8 млн баррелей. Иными словами, глобальный нефтяной рынок продолжит испытывать некоторый недостаток предложения в ближайшие месяцы по объективным технологическим причинам. Это значит, что цены на углеводородное сырье должны оставаться на высоком уровне.

Несмотря на весомый спад индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись с крайне неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 10%.

Явным лидером падения среди голубых фишек выступили акции ММК (MAGN RM, -9.29%). Они открылись с сильным разрывом вниз на фоне новости о том, что "Магнитогорский металлургический комбинат" включен в санкционный список США.

Сильный спад стоимости бумаг ММК оказал закономерное давление и на акции других представителей металлургического сектора: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.55%), Полюс (PLZL RM, -3.49%), Северсталь (CHMF RM, -4.05%), НЛМК (NLMK RM, -3.82%), Русал-ао (RUAL RM, -3.86%).

Очень заметным событием на рынке стало вчерашнее разнонаправленное движение взаимосвязанных бумаг ФСК ЕЭС (FEES RM, +5.56%), Россети-ао (RSTI RM, -21.42%), Россети-ап (RSTIP RM, +6.12%). Резкая активизация торговой активности в указанных акциях была связана с публикацией параметров дополнительной эмиссии бумаг ФСК. Также стали известны коэффициенты конвертации в них акций компании "Россети". Предстоящие корпоративные действия связаны со слиянием эмитентов и ряда других электросетевых активов. Прямая доля участия РФ в объединенном предприятии составит не менее 75% плюс 1 акция.

Акции Газпром (GAZP RM, -0.06%) вчера смотрелись лучше рынка и понесли минимальные потери по итогам дня. Важная корпоративная новость, связанная с эмитентом, вышла уже после завершения основных торгов в России. Компания сообщила о том, что возврат отремонтированного газотурбинного двигателя на отправную станцию газопровода "Северный поток" невозможен из-за действий Siemens в условиях антироссийских санкций. Между тем, другие аналогичные агрегаты также требуют транспортировки за рубеж для ремонта и технического обслуживания.

Как мы видим, российская экспортная газопроводная монополия продолжает оставаться заложницей "большей политики" и одновременно выступает средством ее реализации. Логика развития событий предполагает, что объемы прокачки природного газа в Европу через "Северный поток" в среднесрочной перспективе могут лишь сокращаться. Это значит, что перед отопительным сезоном на повестку дня выносится вопрос о "добровольно-принудительном" запуске давно построенного, но не сертифицированного Евросоюзом российского газопровода "Северный поток 2".     

Сильнее рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, +3.43%), Магнит (MGNТ RM, +2.02%), VK-гдр (VKCO RM, +10.07%), МТС (MTSS RM, +2.20%), TCS-гдр (TCSG RM, +1.44%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 0.7%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем начала торгов в России с изменением не более 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2105-2145 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2100, 2080 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2150, 2170 п.

Смешанное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Но внутри дня он имеет технический потенциал для коррекционного подъема в район 2150-2170 п.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди ряда иностранных макроэкономических показателей сегодня будут представлять интерес лишь еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...