Внутренний новостной фон дает поводы для осторожного оптимизма

Мировые рынки в четверг утром демонстрируют осторожный оптимизм после того, как Конгресс США проголосовал за завершение самой продолжительной приостановки работы правительства в истории. Инвесторы ожидают возобновления публикации американской макростатистики, чтобы оценить перспективы монетарной политики. Фьючерсы на индексы США колеблются у нулевых отметок, а доходность 10-летних казначейских бумаг остается на уровне 4,07%. Индекс Dow Jones обновил исторический максимум, в то время как технологичный Nasdaq немного скорректировался после серии сильных отчетов.

На азиатских площадках Nikkei вырос на 0,5%, а широкий индекс Topix прибавил почти 1%, установив рекорд благодаря ротации инвестиций из акций высокотехнологичных компаний в традиционные сектора. Китайский Shanghai Composite демонстрирует символический рост, тогда как Hang Seng откатился от месячных максимумов. Австралийский рынок снижается из-за слабости промышленного сектора, но акции золотодобытчиков и литиевых компаний остаются в плюсе на фоне ожиданий мягкой денежной политики.

Валютный рынок находится под влиянием действий центробанков. Японская иена ослабла до 154,9 за доллар и достигла рекордного минимума против евро после заявлений нового премьер-министра о нежелательности резкого повышения ставок. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда отметил, что базовая инфляция продолжает расти и приближается к целевым уровням, однако рынок воспринимает его риторику как сигнал к сохранению мягкой политики.

Российский рынок акций в среду завершил день в минусе, отступив ниже 2540 пунктов по индексу МосБиржи. Отсутствие свежих драйверов и падение цен на нефть спровоцировали фиксацию прибыли после утреннего роста, а добавлением к негативу стали новые антироссийские санкции со стороны Канады. Ключевым фактором давления оставались бумаги «Лукойла», потерявшие почти 4% и обновившие минимумы с мая 2023 года — инвесторы закладывают в цену риски возможной потери зарубежных активов стоимостью до €14 млрд после срыва сделки с Gunvor.

Негативную динамику поддержал внешний фон — переговорный процесс между Москвой и Киевом вновь застопорился. Киев заявил о «жесткой позиции» российской стороны, что рынок воспринял как сигнал к сохранению геополитической неопределенности.

Тем временем внутренний новостной фон дал рынку несколько поводов для осторожного оптимизма. Минфин успешно провел масштабные аукционы по размещению флоатеров, собрав 1,75 трлн рублей при совокупном спросе свыше 3 трлн, что говорит о сохраняющемся аппетите банков и инвесторов к гособлигациям. Минфин также объявил о первом выпуске ОФЗ в юанях, которые разместят 8 декабря.

Макроданные также внесли нотку позитива. Недельная инфляция замедлилась до 0,09%, а годовой показатель снизился до 7,7%. Коррекция цен на топливо и слабый рост непродовольственных товаров формируют предпосылки к тому, что ноябрьская инфляция может выйти ближе к нижней границе прогноза ЦБ. Это усиливает ожидания снижения ключевой ставки в декабре, несмотря на сохраняющийся рост кредитования.

Сегодня внимание инвесторов будет  сфокусировано на результатах по МСФО за 9 месяцев МТС, Ростелекома и МТС Банка. На повестке — обсуждение дивидендов в Селектеле и внеочередное собрание акционеров ВТБ по вопросу выделения заблокированных активов. Дополнительное внимание привлекает форум ВТБ «Россия зовет!» в Краснодаре, где ожидаются заявления представителей финансового блока правительства.

Для российского рынка ближайшая цель по индексу МосБиржи — стабилизация в диапазоне 2540–2560 пунктов. Основная интрига дня — динамика нефти и реакции рубля, от которых зависит, сможет ли рынок завершить неделю на позитивной ноте.