Внутренние драйверы обеспечили рост российского рынка
Российский рынок. Индексы Мосбиржи и РТС прибавили 1,3% и 1,5% соответственно. Индекс Мосбиржи вернулся к отметке 2200 пунктов. Не исключено, что в пятницу будут попытки его пробоя и дальнейшего роста.
Индекс государственных облигаций RGBI сегодня прибавил 0,3%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR завершил день около нуля.
Коррекция по государственным облигациям обусловлена решением Минфина России в среду ограничить объем размещения ОФЗ 41,97 млрд рублей по трем выпускам, несмотря на высокий спрос - более 500 млрд рублей. Ведомство объяснило это несоответствием ценовых условий значительного объема спроса рыночным значениям. Иными словами, Минфин показал, что текущие ставки его не устраивают и он не готов по ним брать любые объемы. Таким образом, Минфин хочет укрепить доверие инвесторов и снизить волатильность торгов на вторичном рынке.
Ранее на рынке государственных облигаций наблюдалась двухдневная распродажа перед аукционом в надежде, что Минфин на аукционе вновь даст хорошую премию к рынку.
Поддержку российским площадкам сегодня оказала положительная статистика по инфляции. ИПЦ в годовом выражение снизился до 12,6%, против 13,7% месяцем ранее.
Также рынки порадовали новости корпоративного сектора. В частности, отчет Сбербанка, который частично вернулся к раскрытию информации, и отчет VK.
Рост выручки VK составил 21% г/г, что обусловлено ростом продаж онлайн-рекламы в том числе из-за ухода западных рекламных площадок с российского рынка. EBITDA вросла на 16% г/г. Чистая прибыль компании составила 41,2 млрд руб. На этом фоне акции сегодня росли более чем на 7%.
Глобальные рынки. Главным событием для американского рынка стала публикации статистики по потребительской инфляции в США. ИПЦ в октябре снизился до 7,7% в годовом выражении, что оказалось значительно лучше прогнозов. В прошлом месяце ИПЦ был на уровне 8,2%.
Статистика была позитивно воспринята рынками. Она укрепляет веру инвесторов в то, что регулятор с высокой долей вероятности будет пересматривать свою денежно кредитную политику в пользу смягчения.
Доходности по американским облигациям снизились по среднесрочным и долгосрочным бумагам, по краткосрочным наблюдался рост. В частности, доходность “десятилетки” опустилась к отметке 4,1%.
В пятницу не ожидается важной статистики по США. Однако выйдут данные по ВВП Великобритании, а также данные по потребительской инфляции в Германии.
Нефть. Цена на нефть Brent опустилась ниже $93 за баррель, тем самым поставила под вопрос реализацию краткосрочного восходящего тренда с целью роста $100 за баррель. В рамка нового сценария котировка вполне может вернуться к нижней границе широкого диапазона $90 - $98 за баррель.
Поводом для быстрого снижения стали новые антиковидные ограничения в Китае, затрагивающие Пекин и другие крупные города. Данные действия могут существенно отразиться на восстановлении спроса на нефть.
Данные от Минэнерго США показали рост запасов сырой нефти на 3,9 млн баррелей, тем самым, усилив негативные настроения на рынке нефти.
Рубль. Рубль в четверг вернулся в середину диапазона 60 – 61. В краткосрочной перспективе он останется в нем.
Сохранение ограничений на движение капитала и превышение экспортной выручки над импортом оказывает ключевое влияние на рубль. Текущую ситуацию могут изменить лишь такие факторы, как сильное снижение цен на нефть, активное наращивание импорта.