Внушительный рост Danaher дает основания для пересмотра целевой цены

Компания Danaher, один из ведущих мировых производителей медицинского оборудования, опубликовала свои финансовые результаты за 2 квартал 2021 года в четверг, 22 июля. Чистая прибыль компании составила $1,79 млрд (+92,6% г/г), скорректированный EPS – $2,46 (+70,8% г/г), существенно превысив консенсус $2,05.

Danaher вновь подтвердила статус одной из самых быстрорастущих компаний в секторе производителей медоборудования, показав двухзначный рост по всем ключевым показателям, что с учетом текущей капитализации ($ 207,94 млрд) выглядит более, чем внушительно. Поскольку эпидемиологическая ситуация продолжала улучшаться во многих регионах, компания в целом испытывала растущий спрос на обслуживаемых ею конечных рынках. Помимо воздействия улучшающихся условий пандемии, исследования и разработки, связанные с COVID-19, среди фармацевтических компаний продолжили формировать высокий спрос на биотехнологические, фильтрующие и геномные продукты, а также оборудование и расходные материалы молекулярной диагностики, связанные с тестированием на COVID-19. Кроме того, компания продолжает расширяться за счет поглощений и с начала года уже потратила на M&A около $1,1 млрд, а также пришла к соглашению о покупке Aldevron за $ 9,6 млрд.

Мы сохраняем позитивное видение акций Danaher в контексте впечатляющих финансовых результатов компании. Наша рекомендация "покупать" акции компании с целевой ценой $ 302,07 от 29.04.2021 уже принесла более 12,7% доходности и предполагает остаточный потенциал около 3,7%. Ставим рекомендацию по акциям Danaher на пересмотр.

Результаты Danaher за 2-й квартал и 6 месяцев 2021 года

^{Источник: данные компании, Reuters}