VNQI против RWX: какой международный ETF по недвижимости должен быть в вашем портфеле?

Ключевые моменты

VNQI взимает значительно меньшую комиссию и предлагает более высокую доходность по дивидендам, чем RWX.

RWX более концентрирован, с всего 121 активом, в то время как VNQI держит более 700 позиций.

Оба фонда продемонстрировали схожие падения за пять лет, но у VNQI немного лучшие 5-летние результаты.

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (NASDAQ:VNQI) выделяется более низкими комиссиями и более высокой доходностью, в то время как State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (NYSEMKT:RWX) предлагает более концентрированный международный портфель недвижимости и более высокую недавнюю доходность за один год.

Оба фонда нацелены на международный сектор недвижимости, предлагая доступ к широкому спектру компаний в сфере недвижимости за пределами Соединенных Штатов. Это сравнение рассматривает, как эти два фонда соотносятся по стоимости, доходности, производительности и структуре портфеля, чтобы помочь инвесторам понять их различия.

Снимок (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

SPDR

Коэффициент расходов

0.12%

0.59%

Доходность за 1 год (по состоянию на 18 марта 2026 года)

12.9%

14.1%

Доходность по дивидендам

4.3%

3.4%

Бета

0.91

0.90

AUM

$4.2 миллиарда

$310.5 миллиона

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VNQI взимает более низкие комиссии, коэффициент расходов составляет примерно одну пятую от RWX, и также выплачивает более высокую доходность по дивидендам, что может привлечь инвесторов, ориентированных на стоимость и доход.

Сравнение производительности и рисков

Максимальное падение (5 лет)

-35.77%

-35.89%

Рост $1,000 за 5 лет

$820

$803

Что внутри

RWX отслеживает индекс Dow Jones Global ex-U.S. Select Real Estate Securities Index, сосредоточенный на международных компаниях в сфере недвижимости с 121 активом. В числе крупнейших компаний — Mitsui Fudosan Co Ltd (8801.T), Swiss Prime Site Reg (SIX: SPSN.SW) и Scentre Group (ASX: SCG.AX). Эти три актива составляют около 13% портфеля, причем наибольшая позиция — Mitsui Fudosan — занимает примерно 8%. Фонд имеет более чем 19-летнюю историю и предлагает относительно концентрированный подход к глобальной недвижимости.

VNQI, напротив, охватывает гораздо более широкий круг с более чем 700 активами. Его три крупнейшие позиции — Mitsubishi Estate Co Ltd (8802.T), Goodman Group (ASX: GMG.AX) и Mitsui Fudosan Co Ltd — составляют около 10% его портфеля. Инвесторы, ищущие более широкую диверсификацию, могут найти структуру портфеля VNQI привлекательной.

Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Для розничных инвесторов выбор между VNQI и RWX в конечном итоге сводится к тому, на чем вы хотите сосредоточиться — и различия здесь достаточно значимы.

Разница в комиссиях сама по себе трудно игнорировать. Коэффициент расходов VNQI составляет примерно одну пятую от RWX, что означает, что с течением времени большая часть ваших доходов остается у вас. На протяжении десятилетий такое преимущество в стоимости может незаметно сложиться в значительное отличие. Если добавить более высокую доходность по дивидендам VNQI, аргументы для инвесторов, ориентированных на доход, становятся еще более очевидными.

Тем не менее, RWX не лишен своих достоинств. Его более концентрированный портфель — всего 121 актив против более чем 700 у VNQI — означает, что каждая позиция имеет больший индивидуальный вес. Для инвесторов, которые хотят целенаправленного доступа к меньшему числу высоко оцененных международных компаний в сфере недвижимости, такой сосредоточенный подход имеет свою привлекательность.

Стоит отметить, что международная недвижимость в целом сталкивается с трудностями в последние годы, включая валютные давления, замедленный экономический рост в некоторых частях Европы и Азии, а также растущие мировые процентные ставки, которые, как правило, негативно сказываются на оценках недвижимости. Оба фонда работают в этой же среде — но более широкая диверсификация VNQI предлагает немного больше подушки, если конкретные рынки или сектора показывают плохие результаты.

Для большинства долгосрочных инвесторов, ориентированных на стоимость, сочетание более низких комиссий, более высокой доходности и более широкой диверсификации VNQI делает его более привлекательным выбором среди этих двух международных опций в сфере недвижимости.

Стоит ли сейчас покупать акции SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF?

Прежде чем покупать акции SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, по их мнению, 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $508,877!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,328!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 936% — это значительно лучше, чем 189% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 18 марта 2026 года.

Энди Гулд не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Goodman Group. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и суждения, изложенные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод