VNQI против REET: какой глобальный ETF по недвижимости лучше всего подходит для вашего портфеля?

Ключевые моменты

VNQI предлагает более высокую доходность по дивидендам по сравнению с REET, но имеет более высокий риск за пять лет, измеряемый максимальной просадкой.

REET более активно инвестирует в недвижимость, котируемую в США, и демонстрирует более высокую недавнюю волатильность.

Обе ETF имеют схожие комиссии и активы под управлением.

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (NASDAQ: VNQI) и iShares Global REIT ETF (NYSE: REET) обе нацелены на глобальную экспозицию в недвижимости, но VNQI предлагает более высокую доходность, в то время как REET больше ориентирован на активы, котируемые в США, с немного более высокой расходной ставкой.

Обе VNQI и REET предоставляют доступ к инвестиционным трастам в недвижимость (REIT) на глобальном уровне, предлагая диверсифицированную экспозицию по развитым и развивающимся рынкам. Этот анализ сравнивает их затраты, недавнюю доходность и состав портфеля, чтобы помочь инвесторам оценить, какая ETF соответствует их целям выделения средств на недвижимость.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

iShares

Расходная ставка

0.12%

0.14%

Доходность за 1 год (по состоянию на 19 марта 2026 года)

10.2%

5.9%

Дивидендная доходность

4.3%

3.4%

Бета

0.91

1.07

AUM

$4.2 миллиарда

$4.8 миллиарда

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячной доходности за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VNQI и REET взимают схожие комиссии, при этом VNQI немного опережает REET по расходной ставке (0.12% против 0.14%), одновременно предоставляя более высокую доходность по дивидендам — детализация, которая может заинтересовать инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

-35.77%

-32.06%

Рост $1,000 за 5 лет

$810

$995

Что внутри

REET держит позиции более чем в 300 ценных бумагах. Этот ETF отслеживает глобальные акции недвижимости, но более активно инвестирует в активы, котируемые в США, при этом Welltower (NYSE:WELL), Prologis (NYSE:PLD) и Equinix (NASDAQ:EQIX) составляют более 21% портфеля. Почти 70% активов фонда вложены в США. Этот фокус может привести к различным региональным или секторным экспозициям по сравнению с более диверсифицированными глобальными аналогами.

VNQI, напротив, инвестирует более чем в 30 стран, имея более 700 активов в своем составе. Его три крупнейшие позиции — Mitsubishi Estate Co Ltd (OTC:MITEY), Goodman Group (OTC:GMGSF) и Mitsui Fudosan Co Ltd (OTC:MTSFY) — каждая из которых составляет менее 3.5% активов, отражая более широкую диверсификацию. Этот подход может лучше захватывать международные тенденции в недвижимости и снижать риск концентрации.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Глобальные ETF на недвижимость столкнулись с непростой обстановкой в последние годы, когда растущие процентные ставки снижали оценки недвижимости и угнетали производительность REIT в целом. Но сейчас, когда процентные циклы изменяются во многих регионах — и международные рынки восстанавливаются с различной скоростью — вопрос о том, как получить доступ к глобальной недвижимости, стоит пересмотреть.

Вот основной компромисс: REET предоставляет более знакомый, ориентированный на США портфель. Его крупнейшие позиции — Welltower, Prologis и Equinix — известные имена с хорошими показателями в сфере медицинской недвижимости, логистики и центров обработки данных соответственно. Этот уклон в сторону США может показаться более стабильным для американских инвесторов, но это также означает, что вы не получаете столько географической диверсификации.

VNQI переворачивает эту ситуацию. Исключив активы из США полностью и распространив экспозицию более чем на 30 стран, он предлагает инвесторам что-то действительно отличающееся — больше японской, австралийской и европейской экспозиции, и меньше перекрытия с тем, что, вероятно, уже есть в вашем портфеле. Более высокая доходность — это реальный плюс для тех, кто ищет доход, хотя инвесторы должны отметить, что международная недвижимость исторически демонстрировала большую волатильность и валютный риск, чем ее внутренний аналог.

Инвесторы, ориентированные на доход, или те, кто хочет снизить концентрацию в США, могут найти более широкий охват VNQI и более высокую доходность стоящими добавленной сложности. Те, кто предпочитает знакомство с рынками США, могут склоняться к REET. С очень похожими расходными ставками решение сводится к тому, какой вид глобальной экспозиции вы на самом деле пытаетесь добавить.

Стоит ли сейчас покупать акции iShares Trust - iShares Global REIT ETF?

Прежде чем покупать акции iShares Trust - iShares Global REIT ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и iShares Trust - iShares Global REIT ETF не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $510,710!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,105,949!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 19 марта 2026 года.

Энди Гулд не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Equinix, Goodman Group и Prologis и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод