Внимание сырьевого рынка направлено на ФРС

Цена на нефть. Хуситы действуют

Цена на нефть марки Brent по итогам вчерашней торговой сессии опустилась на 0,5% и закрылась ниже отметки $115/б. Однако на сегодняшней сессии мы вновь можем наблюдать атаку быков. На момент подготовки обзора цена находится вблизи уровня $116,2/б.

Согласно экзитполам по итогам выборов в Израиле, ситуация называется политическим патом, т.к. ни один из двух основных блоков не получил большинства для формирования правительства. Напомним, что ключевое противостояние развернулось между партией Ликуд Б. Нетаньяху и партией Яшар Г. Айзенкота. В целом Айзенкот, как уточняют эксперты, является ястребом и также рассматривает Иран в качестве стратегической угрозы. Айзенкот пообещал в достаточно короткие сроки уничтожить ХАМАС и заявляет о необходимости более активного вовлечения США в борьбу с «Хезболлой». Таким образом, внешняя политика Израиля вряд ли поменяется, даже в том случае, если Нетаньяху не сохранит власть.

Йеменские хуситы атаковали министерство обороны Саудовской Аравии в Эр-Рияде (не подтверждено), а также нефтеперерабатывающий завод в Рас-Тануре. Как сообщается, масштаб ущерба неясен, однако факт удара по НПЗ подтвержден. Эксперты обращают внимание, что в Рас-Тануре сосредоточены значительные нефтеперерабатывающие мощности (мощность составляет 27,5 млн. т. в год или 550 tbd) и экспортный терминал в Персидском заливе. Завод является ключевым поставщиком автомобильного топлива (в первую очередь ДТ) в Европу.

CREA отмечает, что подорожание бензина и ДТ из-за ближневосточного конфликта обошлось потребителям примерно в $468 млрд. Самые существенные переплаты пришлись на США, составив $160 млрд.

Индия в сентябре потратила на импорт сырой нефти на 46% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В октябре эти расходы могут превысить $15,4 млрд., т.к. средняя цена нефти импортируемой Индией в октябре составляет свыше $121/б. Bloomberg пишет, что поставки нефти из Венесуэлы в Индию могут увеличиться (в настоящее время составляют чуть менее 190 tbd). М. Рубио со своей стороны обсудил с председателем совета директоров Reliance возможности наращивания поставок в рамках диверсификации.

Сегодня из важных новостей необходимо обратить внимание на цифры от Управления энергетической информации Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Ожидается, что коммерческие запасы нефти вырастут на 100 tb.

С точки зрения технического анализа, судя по всему, формируется классический бычий паттерн «флаг» с перспективой дальнейшего выхода цены наверх. Самым надежным подтверждением завершения паттерна является пробой недавнего локального максимума на отметке $118,4/б. Однако быки могут отреагировать и гораздо раньше – если цена пробьет наверх отметку $117,2/б. Сильных медвежьих сигналов пока что не фиксируется – как и ранее, контроль пока что полностью на стороне покупателей.

Цена на золото. Впереди – заседание FOMC ФРС

Цена на золото на торговой сессии во вторник поднялась на 1,1%, закрывшись на отметке $4060 за т.у. На момент подготовки обзора медведи возвращаются на рынок, и цена снижается чуть более чем на 0,6%.

Весь фокус внимания трейдеров сегодня будет прикован к заседанию Комитета по открытым рынкам ФРС США. Оценка шансов на то, что ставка будет повышена, существенно не изменилась – рыночные участники по-прежнему уверены в сохранении ключа в диапазоне 3,75-4%.

Опубликованные вчера цифры по рынку недвижимости США и потребительской уверенности от Conference Board оказались лучше ожиданий – количество проданных новых домов в сентябре составило 676 тыс. vs. ожидавшиеся 651 тыс. Однако эта цифра всё же ниже, чем продажи в предыдущем месяце. В месячном выражении снижение продаж составило 0,6%. Индекс потребительской уверенности порадовал рынки – CB опубликовал цифру 91,7 п. vs. ожидавшиеся 81,2 п. Кроме этого, была пересмотрена сентябрьская оценка с 81,9 п. до 84,2 п. Индекс доллара на этом фоне окончательно закрепился выше уровня 102 п., полностью «отыграв» всю просадку, наблюдавшуюся с 15.10.

Всемирный совет по золоту в своём свежем еженедельном обзоре по рынкам пишет, что недавнее снижение доходности облигаций отражает переток средств в казначейские облигации на фоне слабости акций компаний, связанных с ИИ, а не существенное снижение инфляционных ожиданий. Это делает рынки уязвимыми в связи с публикацией в четверг данных по инфляции PCE, которая, как ожидается, ускорится до 3,6% в годовом исчислении. Ожидаемая в четверг статистика, которая может показать ускорение ВВП в третьем квартале с 2,2% до 3,2% может еще больше осложнить недавнюю переоценку политики ФРС, сдержать переток капитала в облигации и поставить под сомнение недавнее очевидное предпочтение облигаций золоту.

Reuters со ссылкой на опросы экспертов пишет, что средняя цена на золото в текущем году ожидается на уровне $4495 за т.у., а в 2027 г. – на уровне $4650 за т.у. Эксперты преимущественно ждут, что в ближайшие месяцы цена на драгоценный металл будет консолидироваться и восстанавливаться по мере того, как внимание рынка будет переключаться на дедолларизацию. Большие надежды возлагаются и на дальнейшие закупки со стороны центральных банков (особенно Индии и Китая).

Технически быки попытались организовать коррекционный отскок наверх. Попытка получилась пока что не очень уверенной, однако не исключаем, что атака быков может возобновиться. Напомним, что первой целью может стать пробитая не так давно локальная трендовая линия (вблизи $4095 за т.у.), далее возможно движение к $4150 за т.у., где находится уровень Фибо-коррекции 23,6%.