Внимание рынка США будет сосредоточено на динамике производственных цен в США за январь

Сессию 15 февраля биржевые площадки США завершили ростом ключевых фондовых индексов. Девять из 11 секторов из состава индекса широкого рынка закрылись в зеленой зоне. Наиболее сильную динамику продемонстрировали телекомы и производители дискреционных товаров за счет восстановления аппетита инвесторов к риску. Аутсайдером стал энергетический сектор.

Оживлению оптимизма на рынке способствовали ряд позитивных корпоративных отчетов, а также более сильные в сравнении с ожиданиями макроданные. Так, розничные продажи за январь выросли на 3% м/м, превзойдя консенсус на уровне +1,7%, при этом реализация контрольной группы товаров также оказалась лучше прогнозов, а годовой рост общего показателя восстановился до 6,7% с 5,1% в декабре. С учетом новых данных ФРБ Атланты пересмотрел оценку роста ВВП США в текущем квартале с 2,2% до 2,4%. В то же время настроения застройщиков США заметно улучшились, соответствующий индекс прибавил 7 пунктов, восстановившись до уровней сентября, что оказало поддержку акциям эмитентов из сектора недвижимости. Устойчивость американской экономики вкупе с замедлением инфляции ослабила опасения инвесторов в отношении рецессии. Тем не менее участники рынка продолжают оценивать риски более длительного периода повышения ставки ФРС, что отразилось в укреплении индекса доллара США DXY до новых максимумов месяца.

• Upstart Holdings (UPST: +28,13%) зафиксировала падение выручки на 52% г/г из-за сокращения объемов кредитования, хотя смогла заметно превзойти общерыночные ожидания в отношении EPS. Гайденс на 2023 год, учитывающий сложные макроэкономические условия, оказался слабее оценок аналитиков.
• Airbnb (ABNB: +13,35%) стала бенефициаром всплеска спроса на путешествия, зафиксировав увеличение числа бронирований на 20%. Прогноз выручки на текущий квартал оказался оптимистичнее консенсус-оценок. Компания рассчитывает на устойчивые продажи за счет увеличения рыночной доли в Латинской Америке и восстановления активности в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
• Квартальные результаты Biogen (BIIB: -3,49%) превзошли ожидания. Гайденс, предполагающий сокращение выручки на 4–6% в 2023 году, базируется на ожидаемом менеджментом положительном решении Суда Европейского Союза в отношении защиты эксклюзивности препарата TECFIDERA в марте, что позволит замедлить сокращение международной выручки компании.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на динамике производственных цен в США за январь. Консенсус предполагает рост индекса PPI на 0,4% м/м из-за недавного восстановления цен на энергию и сохраняющегося давления зарплат в секторе услуг. В то же время как общий, так и базовый индексы, вероятнее всего, продемонстрируют замедление годовых темпов роста за счет эффекта высокой базы 2022-го. Также сегодня с комментариями выступят представители ФРС Лоретта Местер и Джеймс Буллард, которые, вероятно, снова продемонстрируют «ястребиный» настрой, что может испортить настроение инвесторам. Наибольший интерес для участников торгов представляют возможные намеки чиновников на ожидаемый уровень терминальной ставки.

• Квартальные показатели Albermarle (ALB) превзошли консенсус-оценки. Гайденс на 2023 финансовый год также превысил среднерыночные прогнозы, при это менеджмент намерен сохранить положительный денежный поток при увеличении капитальных затрат. Компания рассчитывает повысить цены на литий в текущем году как минимум на 55% в рамках стратегии стимулирования разработки новых рудников.
• Cisco (CSCO) представила сильные результаты за минувший квартал и повысила прогноз на 2023 фискальный год. Менеджмент отметил стабильную динамику инвестиций клиентов в облачные системы и технологии на базе искусственного интеллекта, тогда как устранение перебоев в цепочках поставок оказывает поддержку бизнесу.
• Динамика продаж Shopify (SHOP) превзошла консенсус на фоне рождественских праздников в конце 2022 года. Однако из-за ослабления потребительского спроса менеджмент прогнозирует замедление роста выручки в текущем квартале, несмотря на повышение цен и запуск новых продуктов.

S&P 500 возобновил рост, но столкнулся с сопротивлением на уровне 4148 пунктов. Хотя RSI остается выше нейтральных значений, отражая силу покупателей, MACD сигнализирует о паритете «быков» и «медведей». Утренние фьючерсы закладывают слабую динамику фондовых индексов в предстоящую сессию, поскольку импульс ряда позитивных корпоративных отчетов может быть нивелирован усилением ожиданий более жесткой монетарной политики регулятора.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.