Внимание на встречу лидеров США и России
Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах скорректировалась на 1,7% и в настоящее время пытается пробить наверх уровень $67/б.
Рынки живут в ожидании сегодняшней встречи лидеров России и США, которая проходит на Аляске. Напомним, что ранее рынок нефти не поверил в угрозы Трампа о возможности наложения вторичных санкций – цена на Brent достаточно сильно снизилась за первую неделю августа. Сможет ли встреча повлиять на цены?
По всей видимости, всё будет зависеть от итогов. Мы полагаем, что вероятность того, что будет найдено быстрое и устраивающее все стороны решение по конфликту крайне мала. Следовательно вопрос сейчас скорее в том, насколько эта встреча «понравится» или «не понравится» Трампу. Если американский президент останется доволен, то полагаем, что вероятность дальнейших жёстких мер в отношении крупного мирового поставщика нефти России снизится.
Bloomberg вновь активизировался и пишет, что индийские НПЗ начали запасаться нефтью нероссийского происхождения в преддверье встречи на Аляске. В частности, информагентство обращает внимание, что поставщиками нефти Indian Oil Corp. и Bharat Petroleum Corp. в ближайшие месяцы станут Штаты, Бразилия и Ближний Восток. Reuters же вторит Bloomberg и говорит о том, что компании приостановили закупки российской нефти, но на фоне роста скидок на российский сорт Urals до $2,7/б на спотовые поставки в октябре, компании стали обращаться с запросами о приобретении этого сырья. Одним словом, общий информационный фон создаётся абсолютно понятный – либо Россия договаривается, либо же последствия от санкций будут весьма серьезными. На деле же мы считаем, что недавнее повышение тарифов для Индии за покупку российских энергоносителей – это всё же скорее больше не про Россию и конфликт, а про саму Индию. Трамп по всей видимости добивается для себя более выгодных условий по торговым соглашениям, либо пытается сделать индийских политиков более лояльными. Напомним, что существует версия и того, что Штаты стремятся к смене политического режима внутри страны. Получается, что Россия в этом отношении может просто использоваться как повод.
Возвращаясь к ценам на нефть, рынок безусловно может расценить сценарий смены курса Штатов и появление неких договорённостей с Россией по конфликту как негативный фактор. Тогда цена может действительно снизиться ещё больше. Однако же мы бы не стали раньше времени пересматривать оценку в сторону более пессимистичной. В случае продолжения снижения цены, добыча в США также может начать сокращаться. Встанет вопрос и о дальнейших шагах со стороны OPEC+. Картель неоднократно подчёркивал, что дальнейшие шаги будут зависеть от рыночной ситуации.
Касаемо американской нефтедобычи. Появилась достаточно интересная новость о том, что американские нефтяники активно лоббировали снижение пошлин на металлы и комплектующие. Глава Национальной ассоциации океанической промышленности Э. Милито считает, что, например, 25% на сталь увеличивает стоимость шельфовых проектов на 8%.
К другим новостям. Bloomberg написал, что МИД Венесуэлы направил Гайане устное уведомление об отказе в эксплуатации платформы компании Exxon Mobil на шельфе Гайаны. Венесуэла угрожает Exxon Mobil юридическими последствиями в случае осуществления работ на шельфе.
Оценивая ситуацию на рынке с точки зрения анализа графика, мы видим, что началась некоторая консолидация. Это достаточно хорошо заметно на 4-х часовом графике. Верхняя (локальная) граница канала находится сейчас примерно в диапазоне $67,1-67,6/б. Нижняя (локальная) граница располагается на отметке $66,4/б. В случае пробоя этого уровня, встречать медведей будет следующая локальная поддержка на $65,5/б.
Цена на золото. Сильная статистика в США оказала давление на цену
Цена на золото вчера опустилась на 0,65% и закрылась на отметке $3335 за тройскую унцию. Как и в случае с ценой на нефть, на рынке скорее началась консолидация.
Bloomberg пишет, что из-за споров вокруг макроэкономической статистики США спрос на металл может увеличиться. В частности, информагентство обратило внимание на высказывание Эй Джея Энтони, главного экономиста Heritage Foundation, которого Трамп выдвинул на пост руководителя BLS, о том, что ежемесячный отчёт по занятости нужно отменить. Также под вопросом находится и независимость ФРС из-за сильного давления, оказываемого на Д. Пауэлла и попыток Трампа назначить на пост главы регулятора более лояльного человека.
Касаемо статистики, вчера были опубликованы неплохие цифры по первичным обращениям за пособиями по безработице, которые оказались ниже прогноза и составили 224 тыс. Кроме этого, вышли также цифры по индексу цен производителей (PPI), оказавшиеся выше ожиданий. Это поддержало доллар США – DXY за день прибавил более 0,4%, однако, конечно, сказалось на цене на золото негативно.
Мы полагаем, что встреча Трампа и Путина на Аляске вряд ли каким-то существенным образом изменит ситуацию. Снижение геополитической напряженности – скорее негативный фактор для цены на золото, традиционно выступающего в качестве защитного актива. Однако, повторимся, что вероятность существенного прорыва в переговорах и тем более быстрого завершения конфликта в настоящее время достаточно мала.
Технически локальная трендовая линия оказалась пробита. Однако, в настоящее время это не имеет какое-либо решающее значение, т.к. цена продолжает оставаться в уже знакомом нам широком канале $3245 (3250) – $3440 ($3450). Обратите внимание, что цена сейчас находится где-то посередине этого канала, т.е. примерно на своеобразной равновесной отметке в рамках текущих технических условий.
