Внешний фон сегодня сопутствовал росту российских рынков
Российский рынок. Внешний фон сегодня сопутствовал росту российских рынков. Цены на нефть в течение дня росли, настроения на мировых фондовых площадках сохранялись оптимистичные. Санкционная неопределенность ушла.
Ключевые индексы МосБиржи и РТС прибавили 0,4% и 0,1% соответственно. Индекс МосБиржи сохраняет импульс роста в сторону 2290 пунктов. Его пробой будет означать продолжение роста в рамках среднесрочного восходящего тренда.
Среди лидеров роста сегодня были телекоммуникационный и нефтегазовый сектора. Индекс MOEXTL и MOEXOG прибавили по 1%.
На долговом рынке облигации в целом подросли, доходности продолжили снижение. Это также свидетельствует о снижении нервозности на фондовых рынках. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR прибавили в пределах 0,1%.
На неделе выйдет важная статистика с рынка труда РФ. Будут опубликованы данные по уровню безработицы, росту реальных заработных плат, объему розничных продаж.
Глобальные рынки. Американские рынки во вторник начали торги вблизи уровней закрытия вчерашнего дня. Сегодня американские площадки могут предпринять еще одну попытку роста. Тем более, что важной статистики сегодня публиковаться не будет. Ожидаются только данные по деловой активности (PMI), а также индекс доверия потребителей. Кроме того, котировки могут поддержать позитивные отчеты ряда американских корпораций.
Особое внимание инвесторов на этой неделе приковано к ретейлерам. Квартальные результаты обнародуют: Lowe’s, Dollar Tree, Best Buy, Macy’s.
В свою очередь, общий негативный настрой на рынке пока сохраняется. Связан он с высказываниями чиновников ФРС, предупреждающих о необходимости серьезной борьбы с инфляцией, что говорит о сохранении жесткой риторики в отношении денежно-кредитной политики регулятора в ближайшие месяцы.
Доходности по государственным американским облигациям подрастали перед началом торгов на рынке США. Доходность десятилетней облигации превысила уровень 3,9%.
Нефть. Нефть Brent к концу торгов на российском рынке торгуется выше $83 за баррель, прибавила около 2%. При этом среднесрочный сценарий сохраняется прежним – консолидация в широком диапазоне $75 – $89 за баррель продолжится.
Росту котировок сегодня могло сопутствовать снижение поставок российской нефти в ЕС. Накануне поставки нефти из России в Польшу по трубопроводу “Дружба” приостановились, при этом Германия сообщила, что готова к приостановке транзитной нефти через данный трубопровод. Однако данный тренд неустойчив. На рынке энергоресурсов сохраняются опасения относительно ухода мировой экономики в рецессию, и, как следствие, снижения спроса на нефть из-за продолжающегося повышения процентных ставок мировыми ЦБ.
В середине недели нефтяной рынок получит новые поводы в виде данных по деловой активности в Китае за февраль, а также недельных запасов в США.
Рубль. Российская валюта завершила день в минусе по отношению к доллару, вернулась в район 75.
Снижение обусловлено завершением очередного налогового периода, а также сохраняющимся инфляционным давлением на фоне роста дефицита бюджета, который в текущем году по прогнозам Правительства может составить 2%.
При этом если инфляция начнет снова заметно усиливаться, ЦБ РФ, вероятно, перейдет к повышению ключевой процентной ставки. По нашим прогнозам, до конца года она будет повышена в диапазон 8% – 8,5%.