Внешний фон оказывает давление на рынок РФ

Внешний фон утром пятницы складывается умеренно негативным для российского рынка. Нефть слегка теряет в цене. Американские индексы завершили предыдущие торги в минусе, сегодня фьючерсы на них изменяются разнонаправленно. Азия находится в "красной" зоне.

Рынок РФ, между тем, несмотря на пессимистический настрой западных площадок, смог завершить торги четверга в плюсе. Индекс МосБиржи прибавил 1,05%, до до 3813,29 пункта, РТС увеличился на 1,23% - до 1632,54 пункта. В лидерах роста были бумаги ПИК (+4%), металлургов – ММК (+2,7%), НЛМК (+1,8%), а также "Сбербанк" (+1,9% по "обычке", +0,3% по префам). В лидерах снижения был "Эталон" (-9,6%) после дивидендной отсечки, а также VK (-3,2%), "Полюс" (-3,1%).

Рынок акций РФ показал в четверг отыграл часть понесенных в среду потерь, однако индексы Мосбиржи и РТС продолжают оставаться неподалеку от многомесячных минимумов, комментирует ведущий аналитик отдела глобальных исследований "Открытие Инвестиции" Олег Сыроваткин.

"Локальная перепроданность российских акций может объясняться разочарованием инвесторов, которые ждали от состоявшейся во вторник виртуальной встречи Путина и Байдена какого-то прорыва. Однако эта перепроданность создает возможности для долгосрочных инвесторов, которые ищут точки входа на длинную перспективу. Наша цель по индексу "Московской биржи" составляет 4 800 пунктов, что предполагает потенциал роста на уровне 25%", - подчеркивает эксперт.

В четверг коррекция цен на нефть оказала некоторое давление на рубль, который, по мнению г-на Сыроваткина, остается перепроданным и недооцененным. "Возможно, некоторую роль здесь играет общая нервозность валютного рынка накануне заседаний ФРС, ЕЦБ и Банка Англии, которые состоятся на следующей неделе. Эта нервозность находит выражение в резком росте подразумеваемой волатильности основных валют, который говорит о том, что инвесторы скупают защиту от резких изменений валютных курсов. В таких условиях валютам развивающихся стран сложно показывать сильную динамику", - отмечает он.

Сегодня утром рубль слегка снижается к основным инвалютам: доллар прибавляет 5 копеек, до 73,73, евро подрастает на 8 копеек, до 83,32.

"В текущих условиях курс российской национальной валюты находится в весьма широком торговом коридоре, сформированном в течении практически всего этого финансового года. На данный момент предпосылок для движения к отметкам, расположенным на уровне в 68,68 рублей за один американский доллар США нет, а российский рубль к концу текущей недели так и не сможет преодолеть отметку в 70 рублей за один американский доллар США. Текущая неопределённость оставит курс рубля у верхних границ сложившегося торгового коридора, очерченного отметками 75-76 рублей в верхней границе диапазона и отметками на уровне в 71,17-70,07 рубля за доллар в нижней части диапазона", - считает старший аналитик ИК "РУСС-ИНВЕСТ" Роман Блинов.

На западных рынках инвесторы сохраняют осторожность в преддверии заседаний центробанков на следующей неделе. Европейские индексы накануне показали небольшое снижение (менее 1%), американские также понесли потери, максимальные – NASDAQ, потерявший 1,71%. Сегодня инвесторы ожидают данных по потребительской инфляции в США за ноябрь, которые будут значимыми для решений ФРС по вероятному ужесточению денежно-кредитной политики.

"В последние недели акции колебались, столкнувшись с противоречивыми заголовками о варианте омикрона и смешанными сигналами о состоянии экономики. Инвесторы все еще ожидают дальнейших данных о степени тяжести штамма и эффективности вакцины", - говорит начальник отдела анализа рынков ИГ "УНИВЕР Капитал" Елена Шишкина.

Нефть накануне показывала негативную динамику, и сегодня утром продолжает ее, теряя порядка 0,4% по основным сортам. Цена сорта Brent находится в районе 74,1 доллара за баррель, WTI – 70,6 доллара. Способствуют ее снижению данные о большой заразности нового штамма коронавируса "омикрон".

"Некоторые страны уже принимают меры: правительство Великобритании сообщило о переходе к плану "Б" на фоне быстрого распространения вируса, который подразумевает ужесточение ограничений. Дания планирует новые ограничения, а в Китае приостановлены туристические поездки из провинции Гуандун. Уровень инфицирования в Южной Корее достиг рекордных значений, а в Сингапуре и Австралии он остается высоким. В конечном итоге меньшая летальность, но большая заразность "омикрона" по сравнению с "дельтой" может оказаться лучше для людей, но хуже для экономики. Тем не менее, пока Brent имеет все шансы показать рекордный недельный рост с конца августа (с закрытия пятницы, 3 декабря, котировки этой смеси выросли примерно на 6,5%)", - комментирует Олег Сыроваткин из "Открытие Инвестиции".

Относительно российского рынка старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал" Виталий Манжос обращает внимание, что накануне в отраслевом разрезе лучше рынка вновь выглядели отдельные представители металлургического сектора: НЛМК, ММК, "Русал"-ао, Petropavlovsk.

"Отчасти это было связано с устойчивой внутридневной тенденцией к падению стоимости нефтяных фьючерсов. Кроме того, участники российских торгов проявляют интерес к акциям сырьевых компаний в надежде на относительную устойчивость их курса в случае дальнейшего ухудшения внешнеполитического фона и возможного продолжения среднесрочной тенденции к ослаблению курса рубля. По этой же причине мы наблюдали и покупки в акциях производителей и экспортеров удобрений: "Акрон", "ФосАгро", - говорит г-н Манжос.

Он также добавляет, что существенно хуже рынка вновь торговались расписки IT-холдинга VK. В них продолжаются распродажи, связанные с новостями по поводу перехода контрольной голосующей доли в эмитенте под косвенный контроль российской сырьевой компании "Газпром". В течение пяти торговых дней указанные бумаги подешевели почти на 25%. Теперь в них не исключен более или менее масштабный технический отскок вверх, считает эксперт.

"Недельные распродажи в бумагах VK оказали косвенное давление и на акции конкурирующей компании Yandex. Вчера они закрепились ниже близкого важного для них ценового уровня 5000 руб. Впрочем, с учетом технических факторов вероятность их восстановления к указанной отметке в ближайшие дни достаточно высока. Ранее она уже неоднократно выступала точкой притяжения для указанных бумаг", - подчеркивает г-н Манжос.

В целом внешний фон сегодня оказывает некоторое давление на российский рынок, который может в результате начать день с понижением. Из корпоративных событий в пятницу "АЛРОСА" опубликует результаты продаж за ноябрь 2021 года, акции "Северстали" и "Акрона" торгуются последний день с дивидендами.