Внешний фон не создает условий для выраженного движения рынка РФ

Российский рынок акций утром показывает снижение под давлением геополитики: индекс МосБиржи опускается примерно на 0,4% и находится в районе 3430 пунктов.

Внешний фон складывается неоднозначным. Нефть дорожает, прибавляя около 0,7% по основным сортам. Западные индексы завершили предыдущую пятницу обвалом – европейские индикаторы потеряли до 2%, подобную динамику показали и американские, при этом NASDAQ просел сразу на 2,7%. Фьючерсы на фондовые индикаторы США в понедельник в "зеленой" зоне. Азиатские площадки преимущественно в минусе.

Рынок РФ завершил пятницу падением: индекс МосБиржи опустился на 2,18%, РТС уменьшился на 3,36%. Основным фактором по-прежнему остается геополитическая напряженность – пятница ознаменовалась безрезультатными переговоровами главы МИД РФ Сергня Лаврова с госсекретарем США Энтони Блинкеном. В лидерах снижения были бумаги VK (-5%), "Детского мира" (-5%), ЛСР (-4,5%), в фаворитах – "Полюс" (+3,5%) и "Роснефть" (+1,3%).

В понедельник очередной негатив с геополитического фронта принесла информация о том, что Госдеп США решил эвакуировать семьи дипломатов из Украины. Решение было принято после заявления американского президента Джо Байдена о том, что российское вторжение на Украину возможно "в любой момент".

"Спокойной жизни у инвесторов сейчас нет и дальше не будет. С одной стороны, на фоне роста инфляции есть опасения, что ФРС США резко закрутит "монетарные гайки", что ударит по развивающимся рынкам. С другой стороны, приличествуют большие геополитические риски. Президент США 19 января поднял вопрос как странам НАТО реагировать на "незначительное вторжение" России на Украину. Такого рода рассуждения не способствуют притоку инвестиций на фондовый рынок России", - оценивает руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Андрей Верников.

Рубль в понедельник утром выглядит крепким: доллар теряет к российской валюте 29 копеек, до 77,14, евро опускается на 50 копеек, до 87,37.

Национальную валюту поддерживает позитивная динамика рынка энергоносителей и повышенный спрос на рублевую ликвидность со стороны экспортеров в преддверии пика налоговых выплат, который приходится на вторник, отмечает главный аналитик финансового супермаркета Банки.ру Богдан Зварич.

"При этом в ходе сессии рубль может вновь оказаться под давлением за счет ухудшения настроений инвесторов на мировых площадках, а также активизации геополитических рисков, что позволит паре доллар/рубль отыграть утренние потери и вновь выйти в район 77,5 рубля", - говорит он.

Западные индексы завершили пятницу ощутимыми потерями. Инвесторы нервничают в ожидании заседания ФРС США, итоги которого будут известны в среду, 26 января. Регулятор может дать сигналы о более скором ужесточении денежно-кредитной политики.

"Внешние рынки продолжают жить под гнётом инфляции и ожиданий агрессивных действий ведущих центральных банков. Инфляция в Великобритании разогналась до 5,4%, цены производителей Германии ускорили рост до 24,2% в декабре с 19,2% в ноябре. Лишь Народный Банк Китая порадовал снижением ставок, но в КНР инфляция, напротив, замедлилась до 1,5% в последний месяц прошлого года. Уже на предстоящей неделе ФРС проведёт заседание и прояснит план своих действий на ближайшие месяцы. Инвесторам предстоит получить очередные отчёты за декабрь, который из-за волны "омикрона" оказался довольно сложным", - комментирует ведущий аналитик "Открытие Research" по глобальным исследованиям Андрей Кочетков.

Цены нефть остаются высокими. Brent утром прибавляет 0,7%, в район 88,5 доллара, WTI – также 0,7%, до 85,7 доллара. Способствуют росту цен на нефть события на Ближнем Востоке.

"ОАЭ сообщают о перехвате двух баллистических ракет в районе Абу-Даби, запущенных йеменскими хуситами. Саудовская Аравия также сообщает о перехвате ракеты, обломки которой привели к ранению двух иностранных рабочих в промышленном районе. Добавляет поддержку нефти статистика Baker Hughes. На прошлой неделе число активных нефтяных буровых в США сократилось на 1 единицу, до 491. Сокращение буровой активности произошло впервые за 13 недель. В ОПЕК+ продолжаются проблемы с восстановлением производства. В декабре выполнение соглашения по ограничению добычи находилось на уровне 122%, то есть декларация о повышении производства пока в большей степени реализуется на бумаге", - перечисляет Андрей Кочетков.

Относительно российского рынка Андрей Верников из "УНИВЕР Капитала" обращает внимание, что с точки зрения технического анализа большинство российских акций на дневных графиках находятся в "зоне медведей" и под сильными сопротивлениями.

"К примеру, у "Газпрома" сопротивление находится на уровне 330, у "НОВАТЭКа" - 1650, у обыкновенных акций "Сбербанка" - 260. Акции нефтегазового сектора выглядят сильнее рынка. К примеру, акции "Аэрофлота", Ozon пробили вниз декабрьские минимумы, а акции "Газпрома", "Роснефти", "ЛУКОЙЛа" не пробили по причине высоких цен на нефть и газ", - рассуждает эксперт.

"Я думаю, наиболее вероятным сценарием является сценарий, что наш фондовый рынок в ближайшие недели пройдет через период разочарований и апатии. В мае начнется дивидендный сезон, и компании, которые заплатят дивиденды более 9% ("Сбербанк", "Газпром", "МГТС" ап, ряд компаний сектора электроэнергетики) привлекут внимание инвесторов. Настроения на нашем фондовом рынке улучшатся уже в марте", - ожидает г-н Верников.

Среднесрочный тренд по российскому рынку остается нисходящим, и говорить о завершении масштабных распродаж пока рано, считает главный аналитик "АЛОР БРОКЕР" Алексей Антонов.

"Поэтому рынок будет игнорировать и фундаментальную привлекательность, и ушедшую выше 10% дивидендную доходность многих "голубых фишек", также как и рекордно высокую "нефть в рублях". В такой ситуации рекомендуем проявлять повышенную осторожность. Быть может, стоит сокращать долю акций в среднесрочных портфелях в расчете на уход индекса МосБиржи к следующей цели 3100 пунктов. Спекулятивно же интересно выглядит нефтянка и акции "Мосбиржи". В последней драйверами роста является увеличение торговых оборотов и ожидания сильного повышения ключевой ставки Банка России, что приведет к росту процентных доходов биржи", - говорит эксперт.

В целом же внешний фон утром не создает условий для выраженного движения российского рынка. Из корпоративных событий в понедельник пройдет заседание совета директоров "Газпрома", а также состоится закрытие реестра акционеров HeadHunter, имеющих право на получение дивидендов.