Вложения с максимальной доходностью в 2023 году

С начала года индекс Мосбиржи показал самый высокий средний годовой прирост за последние 11 лет - 47%. Однако сейчас ситуация меняется. Повышение ключевой ставки ЦБ и инфляция ограничивают дальнейший потенциал фондового рынка. Тем не менее, инвесторы по-прежнему могут найти выгодные варианты для вложения средств.

«Финам» провел встречу «Вложения с максимальной доходностью: обзор альтернативных решений», в ходе которой эксперты дали рекомендации, во что стоит вложиться сейчас, когда большинство идей отыграно?

Finam.ru рассказывает об инвестиционных идеях, перспективных в 2023 году.

ОФЗ, высокодоходные облигации или депозиты?

Сергей Дроздов, трейдер и финансовый аналитик, подчеркивает, что сейчас уже не такие приятные цены на рынке, и ко всем покупкам нужно относиться избирательно. По мнению эксперта, для консервативных инвесторов сейчас может быть выгоднее депозит, который дает 12% годовых.

Ярослав Кабаков, модератор встречи и директор по стратегии ИК «Финам», добавляет, что депозиты по два месяца дают 12% годовых, а ОФЗ - 10 лет по 12% годовых. Дроздов отмечает, что на долговом рынке надо покупать бумаги на столько, сколько вы готовы в нем сидеть по времени, поскольку быстро изменить стратегию и переложить средства в акции не получится. В противном случае, если упадет рынок акций, и в него станет выгодно заходить, ОФЗ тоже снизятся, и для перехода в акции придется фиксировать убыток по ОФЗ.

Алексей Калинин, инвестиционный советник «Открытие Инвестиции», обращает внимание, что ОФЗ дают фиксированную доходность до конца срока погашения, что является их преимуществом. Кроме того, эксперт предлагает посмотреть в сторону высокодоходных облигаций. Например, у корпоративных облигаций есть доходность и 15%, и 16%, и 17% годовых. Так, недавно размещались облигации «Джи Групп» на 13,5% годовых и со сроком погашения 1,5 года.

Юрий Козлов, автор телеграм-канала «Инвестируй или проиграешь», говорит, что в 2023 году он покупает только облигации, которые теперь составляют 35% его портфеля. А до 2022-го на 90% он состоял из акций. Эксперт считает, что сейчас можно выбрать двухлетние или пятилетние облигации. ОФЗ дают такую доходность, которую раньше давали корпоративные облигации. По его мнению, рынок акций сейчас достаточно дорогой, поэтому либо деньги будут лежать, либо нужно покупать облигации.

Перспективные «голубые фишки»

Все эксперты сходятся во мнении, что без «голубых фишек» в портфеле не обойтись. Сергей Дроздов считает, что сейчас интересен «ЛУКОЙЛ», причем в ближайшие две недели, поскольку снижение его акций уже закончено и ниже бумаги компании не упадут без новых внешнеполитических потрясений. По мнению Дроздова, у «ЛУКОЙЛа» есть, как минимум, потенциал роста к предыдущему максимуму, а возможно даже и установление нового рекорда.

Кроме того, несколько экспертов считают, что хорошо выглядит Ozon, и можно обратить внимание на компании, которые объявляют о переносе регистрации из-за рубежа в Россию, поскольку после таких объявлений их акции несколько просаживаются и становятся выгодными для покупки.

Дроздов также отмечает, что возможно, неплохие дивиденды будут у «Магнита». Однако советует брать его в портфель не больше 7%. У Сбера, по мнению эксперта, тоже есть неплохой потенциал роста, если индекс Мосбиржи пойдет на 3500.

Алексей Калинин считает перспективными для покупки акции Сбера, группы «Позитив» и «ЛУКОЙЛа». Кроме того, «Совкомфлот» радует хорошей отчетностью.

Нефтяники и металлурги

Юрий Козлов видит два самых перспективных направления для инвестирования в 2023 году. Это нефтяные и сталелитейные компании. Цены на нефть марки Urals поднялись выше 8 тыс. рублей за баррель. Это означает, что нефтяники могут заплатить хорошие дивиденды в этом году. Например, по мнению эксперта, привилегированные акции «Сургутнефтегаза» могут достичь рекорда, как по доходности, так и в абсолюте.

Сергей Дроздов предпочитает «ЛУКОЙЛ» и считает, что металлурги могут пойти вверх. Например, «Северсталь» и ММК. Однако, по его словам, эти компании не про дивиденды. Это покупки на ожиданиях. Юрий Козлов считает, что сталелитейные компании могут вернуться к выплате дивидендов уже в этом году. Например, НЛМК и «Северсталь».