Влияние на фондовый рынок геополитических рисков

На ситуацию на фондовом рынке оказывают влияние множество факторов. Некоторые из них способствуют устойчивому росту, другие приводят к ослаблению некоторых ценных бумаг, отраслей и всего рынка в целом. Особое место в списке таких рисков занимают геополитические.

Какие риски относят к геополитическим

В прошлом геополитические риски было принято относить к фундаментальным. Однако все более ускоряющаяся динамика процессов в мировой политике вынудила рассматривать их как особую категорию. Сегодня к ним причисляют:

• риски внешней агрессии против государства и его завоевания;
• риски, связанные с вероятностью распада государства под действием внешних сил или внутренних противоречий (возмущений);
• риски частичной или полной потери суверенитета – способности государства отстаивать свои интересы на мировой арене;
• политические риски, связанные с вероятностью изменения политической системы внутри страны, смены приоритетных направлений внутренней и внешней политики, правящей силы и пр.
• страновой риск, связанный с изменением отношений к стране на международной арене, ее репутацией, вхождением в различные блоки и организации и т.д.

Для геополитических рисков характерны глобальные масштабы наносимого ущерба в случае неблагоприятного развития ситуации. В полной мере это отражается в экономике и, естественно, затрагивает все ее сферы, в том числе фондовый рынок.

Фондовый рынок и геополитика

Реализация геополитических рисков, как правило, оказывает негативное влияние на фондовый рынок. Именно такую ситуацию можно отслеживать в настоящий момент в России. Однако некоторые игроки рынка, которые готовы приобретать надежные активы по лучшим ценам, восприняли просадку положительно. Прежде всего, она на руку российским инвесторам, как институциональным, так и розничным, получившим хорошую возможность  выгодно вложиться в качественные активы по привлекательным ценам.

Впрочем, геополитическим рискам подвержены практически все страны. Достаточно вспомнить шторм на фондовых рынках Великобритании, когда на референдуме решался вопрос о Brexit, или ситуацию с неопределенности на американских площадках во время выборов президента США.

Борьба с их стратегически и глобальными последствиями – задача законодателей, правительств и регуляторов. У частного инвестора также должны быть некоторые наработанные решения на этот случай.

Действия частного инвестора

Как уже говорилось, реализация геополитических рисков оказывает существенное влияние на экономику страны и фондовый рынок в целом. При этом частные инвесторы также могут понести существенные потери. Если ситуация будет продолжать развиваться по негативному сценарию, возможны:

• глубокая просадка практически всех ценных бумаг;
• усиление валютных рисков, что негативно скажется на доходах инвесторов, использующих национальные валюты;
• частичная или полная потеря вложений в иностранные ценные бумаги, особенно если сделки заключены на зарубежных площадках;
• усиление инфляционного давления и, как следствие, снижение реальных доходов.

Однако есть варианты использовать ситуацию, вызванную геополитическими рисками в собственных интересах. Примером такого развития события являются действия Ротшильда во время сражения при Ватерлоо. Известия о том, что армия Наполеона практически одержала победу, повлияли на решение многих держателей акций начать их распродажу. Когда же пришедший к войскам Коалиции корпус Блюхера развернул ситуацию в противоположную, принеся французскому Императору поражение, Ротшильд, получивший это извести раньше других, начал скупать акции по бросовым ценам.

Конечно, пример не совсем отражает сегодняшнюю ситуацию, например, в России, однако правильные действия показывает достаточно точно.