VK в 1 квартале может показать двузначный рост выручки
Относительно прошлого квартала вероятно замедление
Аналитики
"БКС Мир инвестиций"
VK раскроет выручку за 1К24 в четверг, 23 мая. По нашему прогнозу, выручка компании выросла на 24% г/г в 1К24. Это предполагает замедление роста с 34% в 4К23. Основным фактором роста, по нашему прогнозу, оставался крупнейший сегмент социальных платформ и медиаконтента, в первую очередь за счет выручки от рекламы. Также ждем хорошего роста в сегментах онлайн-образования и технологий для бизнеса.
Ждем продолжения хорошего роста выручки, хотя и с замедлением относительно прошлого квартала. Этот рост, на наш взгляд, сопровождался слабой рентабельностью, однако ее компания, вероятно, не раскроет. У нас негативный взгляд на акции VK, которые торгуются с EV/EBITDA 2024п >50 и отрицательным P/E.