Vistra против Public Service Enterprise: какая акция коммунальной службы выделяется?

Компании, принадлежащие к отрасли Zacks Utility-Electric Power, представляют привлекательный инвестиционный случай, подкрепленный стабильными денежными потоками и предсказуемыми доходами от регулируемых бизнес-моделей. Долгосрочные соглашения о покупке электроэнергии защищают коммунальные предприятия США от экономической нестабильности, в то время как растущий спрос на электроэнергию от центров обработки данных ИИ, внедрение электромобилей и возвращение производства способствуют росту. Продолжающиеся инвестиции в инфраструктуру и технологии поддерживают эффективность, стабильные доходы и надежные дивиденды.

Отрасль переживает значительную трансформацию, вызванную глобальным стремлением к декарбонизации. Коммунальные предприятия увеличивают инвестиции в возобновляемые источники энергии, такие как солнечная, ветровая энергия, аккумуляторы и модернизация сетей. Ранние последователи низкоуглеродных технологий могут извлечь выгоду из расширения рынка, снижения рисков цен на топливо и большего интереса как со стороны институциональных, так и розничных инвесторов.

На фоне этого давайте сосредоточимся на двух коммунальных предприятиях: Vistra Corp. VST и Public Service Enterprise Group Inc. PEG, которые используют свои атомные электростанции для производства базового объема чистой энергии для своих клиентов.

Vistra предлагает привлекательный инвестиционный случай, основанный на диверсифицированном производственном портфеле и высокой видимости денежного потока. Будучи ведущим производителем электроэнергии, она управляет активами на основе природного газа, атомной, солнечной энергии и аккумуляторов, при этом атомная энергия обеспечивает стабильное, углеродно-нейтральное базовое энергоснабжение. В сочетании с эффективной тепловой эксплуатацией, растущими возобновляемыми источниками, дисциплинированным распределением капитала и солидным свободным денежным потоком Vistra готова к устойчивому росту и увеличению стоимости для акционеров.

Public Service Enterprise Group представляет собой надежный инвестиционный случай, основанный на регулируемой деятельности коммунального предприятия и сильном портфеле углеродно-нейтральной атомной энергии. Его дочерняя компания PSE&G обеспечивает стабильные доходы через распределение электроэнергии и газа, поддерживаемое усилиями по модернизации сетей. Надежное, безэмиссионное атомное производство, дисциплинированное финансовое управление и надежные дивиденды будут способствовать долгосрочному росту и стабильности PSEG.

С учетом того, что обе компании выделяются в секторе коммунальных услуг, сравнение "лицом к лицу" поможет определить, какая из акций предлагает более привлекательный инвестиционный потенциал и более высокую долгосрочную ценность.

Прогнозы роста прибыли VST и PEG

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли на акцию Vistra предполагает увеличение на 67,71% по сравнению с прошлым годом в 2026 году. Долгосрочный (от трех до пяти лет) рост прибыли на акцию оценивается в 18,89%.

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли на акцию Public Service Enterprise Group предполагает увеличение на 8,64% по сравнению с прошлым годом в 2026 году. Долгосрочный рост прибыли на акцию оценивается в 7,05%.

Возврат на капитал

Возврат на капитал (ROE) является важным финансовым показателем, который оценивает эффективность компании в генерации прибыли из капитала, вложенного ее акционерами. Он демонстрирует, насколько эффективно руководство использует предоставленный капитал для увеличения доходов и создания ценности.

Текущий ROE VST составляет 64,04% по сравнению с 12,62% у PEG. ROE в отрасли составляет 10,7%.

Оценка

В настоящее время Vistra выглядит как торговля со скидкой по сравнению с Public Service Enterprise Group на основе отношения Цена/Прибыль (P/E) за 12 месяцев вперед.

PEG в настоящее время торгуется по 18,68X, в то время как VST торгуется по 18,3X по сравнению с 15,82X в отрасли.

Долг к капиталу

Сектор коммунальных услуг Zacks является капиталоемким, и для модернизации, поддержания и расширения операций требуются огромные инвестиции на регулярной основе. Использование новых развивающихся технологий также требует инвестиций. Поэтому коммунальные предприятия занимают деньги на рынке и добавляют их к своему внутреннему денежному потоку для финансирования долгосрочных инвестиций.

Долг к капиталу PEG в настоящее время составляет 57,88% по сравнению с 75,38% у Vistra. Обе компании используют более высокий долг для финансирования своего бизнеса. PEG и VST получат выгоду от снижения долгосрочных процентных ставок.

Дивидендная доходность PEG и VST

Дивиденды — это регулярные выплаты, которые компания делает своим акционерам и которые представляют собой прямой способ для инвесторов заработать на своем инвестиционном капитале. Они являются важным индикатором финансового здоровья и стабильности компании, часто сигнализируя о сильных денежных потоках и стабильных доходах. Коммунальные предприятия известны регулярными выплатами дивидендов своим акционерам.

В настоящее время дивидендная доходность Public Service Enterprise Group составляет 3,09%, в то время как у Vistra она составляет 0,55%. Дивидендная доходность PEG также лучше, чем у S&P 500 — 1,36%.

Подводя итоги

Vistra и Public Service Enterprise Group эффективно обслуживают своих клиентов и добавляют больше активов по производству чистой энергии в свои портфели.

Обе компании являются равными конкурентами в секторе коммунальных услуг и в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Public Service Enterprise Group использует более низкий уровень задолженности для ведения операций, но Vistra имеет преимущество благодаря более сильным прогнозам доходов, более дешевой оценке и лучшему ROE.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, готовых удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие предложения выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, готовым удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод