VISN Q4 прибыль оказалась ниже ожиданий, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Vistance Networks, Inc. VISN сообщает о слабых результатах четвертого квартала, при этом как чистая прибыль, так и выручка не соответствуют консенсус-прогнозу Zacks. Следует отметить, что продажа подразделения Connectivity and Cable Solutions значительно повлияла на его выручку и прибыль. Без учета CCS компания сообщила о росте выручки в годовом исчислении благодаря здоровому спросу в нескольких сегментах.

Чистая прибыль VISN

В течение квартала компания сообщила о чистой прибыли в размере 1,34 миллиарда долларов или 6,05 долларов на акцию по сравнению с чистым убытком в 9,8 миллиона долларов или убытком в 4 цента годом ранее. Чистая прибыль без учета стандартов GAAP составила 48,4 миллиона долларов или 17 центов на акцию по сравнению с 37,3 миллиона долларов или 14 центами на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза Zacks в 45 центов.

В 2025 году компания сообщила о чистой прибыли по стандартам GAAP в размере 2,21 миллиарда долларов или 9,63 долларов на акцию по сравнению с чистым убытком в 380,7 миллиона долларов или 1,78 долларов на акцию. Чистая прибыль без учета стандартов GAAP составила 211,8 миллиона долларов или 77 центов на акцию по сравнению с 26,7 миллиона долларов или 10 центами на акцию в 2024 году.

Выручка VISN

Консолидированная выручка увеличилась до 514,5 миллиарда долларов с 415,2 миллиарда долларов годом ранее, благодаря более сильным продажам во всех сегментах. Тем не менее, выручка не соответствовала консенсус-прогнозу в 1,5 миллиарда долларов.

В 2025 году компания сообщила о выручке в 1,93 миллиарда долларов, что на 39,7% больше по сравнению с прошлым годом.

Продажи в сегменте Ruckus увеличились на 8,9% в годовом исчислении до 167,1 миллиона долларов, благодаря сильным обновлениям WiFi 7 на спортивных стадионах США, в роскошных отелях Европы и в больницах Ближнего Востока. Обновления корпоративных сетей также поддерживают рост.

Продажи в сегменте Aurora составили 347,4 миллиона долларов по сравнению с 261,8 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Рост на 32,7% в годовом исчислении был обусловлен увеличением поставок DOCSIS 4.0, развертыванием FDX и другими успехами с клиентами.

По регионам выручка в Соединенных Штатах увеличилась на 32,1% в годовом исчислении до 363,1 миллиона долларов. Европа, Ближний Восток и Африка сообщили о выручке в 63,6 миллиона долларов, что на 26,2% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка из Азиатско-Тихоокеанского региона составила 40,5 миллиона долларов, увеличившись на 4,1% в годовом исчислении. Выручка из Карибского региона и Латинской Америки упала на 16,4% в годовом исчислении до 24,4 миллиона долларов, в то время как выручка из Канады увеличилась на 4,6% в годовом исчислении до 22,9 миллиона долларов.

Другие детали

Скорректированная валовая прибыль увеличилась до 234,5 миллиона долларов с 176,9 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года благодаря более высокой выручке. Общие скорректированные операционные расходы выросли до 181,8 миллиона долларов с 159,8 миллиона долларов из-за увеличения затрат на SG&A и R&D. Скорректированная EBITDA по стандартам Non-GAAP более чем удвоилась и составила 64,7 миллиона долларов по сравнению с 27,5 миллиона долларов годом ранее.

Денежные потоки и ликвидность

В четвертом квартале VISN сгенерировала 281,3 миллиона долларов наличными от операционной деятельности по сравнению с 277,8 миллиона долларов в предыдущем году. В 2025 году компания сгенерировала денежный поток в размере 322,9 миллиона долларов по сравнению с 273,1 миллиона долларов годом ранее.

На 31 декабря 2025 года компания имела 754,4 миллиона долларов наличными и эквивалентами наличности с 7,26 миллиарда долларов долгосрочных обязательств по сравнению с соответствующими показателями в 404,1 миллиона долларов и 9,23 миллиарда долларов годом ранее.

Прогноз

На 2026 год компания ожидает скорректированную EBITDA в диапазоне 350-400 миллионов долларов. Чистые продажи RUCKUS прогнозируются с ростом в среднем на десятки процентов в 2026 году, в то время как сети Aurora также должны продемонстрировать рост. Ожидается, что снижение чистых продаж от устаревших операций и концентрация клиентов станут препятствиями для Aurora Networks. Операционная прибыль прогнозируется в диапазоне 178-222 миллиона долларов.

Рейтинг VISN по Zacks

На данный момент Vistance имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа).

Акции, на которые стоит обратить внимание

Analog Devices, Inc. ADI в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). В последнем отчете она продемонстрировала удивление по прибыли в 6,96%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 от Zacks здесь.

С учетом растущего спроса на ИИ и в промышленности, Analog Devices хорошо позиционирована для стимулирования будущего роста на фоне всплеска полупроводников. Расширяющийся портфель энергетических решений для центров обработки данных, устойчивая промышленная экспозиция и сильные аналоговые компетенции помогают поддерживать солидные маржи и предоставлять масштабируемые, высокопроизводительные решения на ключевых конечных рынках.

Celestica Inc. CLS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). В последнем отчете она продемонстрировала удивление по прибыли в 8,62%.

Celestica хорошо позиционирована для получения выгоды от растущего спроса на ИИ и облачную инфраструктуру. Ее внимание к рынкам с высокой маржой, диверсифицированный портфель и сильные инженерные способности поддерживают масштабируемое производство сложных электронных и центров обработки данных решений. Сильные возможности в области исследований и разработок позволяют ей производить электронику в больших объемах в различных отраслях.

Ubiquiti Inc. UI в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. В последнем отчете она продемонстрировала удивление по прибыли в 38,08%.

Компания предлагает широкий портфель сетевых решений для предприятий и поставщиков услуг. Ее эффективная и гибкая бизнес-модель поддерживает здоровые маржи и масштабируемое расширение. Компания продолжает инвестировать в исследования и разработки для запуска инновационных сетевых продуктов и передовых технологий. Сильное управление каналами и широкая глобальная сеть дистрибьюторов улучшают видимость спроса и контроль запасов.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всех.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 запасных варианта

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод