Virtus входит в частные рынки, приобретая контрольный пакет акций Keystone.

Virtus Investment Partners, Inc. VRTS заключила окончательное соглашение о приобретении контрольного пакета акций Keystone National Group ("Keystone"), инвестиционного менеджера, специализирующегося на частном кредитовании, ориентированном на активы, и пионера в предоставлении подобных стратегий в сфере управления капиталом.

Детали сделки VRTS

В соответствии с соглашением, Virtus приобретет контрольный пакет акций Keystone за сумму $200 миллионов при закрытии сделки и до $170 миллионов дополнительного отложенного вознаграждения, включая выплаты по достижению будущих целевых показателей дохода. VRTS планирует профинансировать транзакцию с использованием существующих ресурсов баланса.

Сделка ожидается к закрытию в первом квартале 2026 года, при этом она подлежит обычным условиям закрытия, включая одобрение совета фонда KPIF и акционеров. Virtus ожидает, что приобретение будет способствовать увеличению прибыли в 2026 году.

Обоснование сделки VRTS

Добавление возможностей Keystone, как ожидается, укрепит многопрофильную модель Virtus, вводя дифференцированную способность кредитования, обеспеченного активами, что позволит компании удовлетворить растущий спрос на решения в области частных рынков.

Основанная в 2006 году, Keystone обладает более чем двадцатилетним опытом управления активами частного кредитования, специализируясь на диверсифицированном кредитовании, обеспеченном активами. Ее стратегии охватывают финансирование оборудования, финансирование недвижимости, финансовые активы и корпоративные кредиты, обеспеченные активами, предлагая дифференцированный доступ к частному кредитному рынку. По состоянию на 31 октября 2025 года, Keystone управляла активами на сумму $2.5 миллиарда и вложила более $6 миллиардов капитала в более чем 750 сделок с момента своего создания — это демонстрирует как масштаб, так и глубину активности на частном рынке.

Шаг VRTS по приобретению контрольного пакета акций Keystone представляет собой расчетный шаг, поскольку инвесторы переходят к частному кредитованию и альтернативным источникам дохода на фоне продолжающейся волатильности рынка. Расширение Virtus в эту область подчеркивает ее приверженность предоставлению специализированных стратегий институционального уровня растущей базе клиентов.

Динамика цен VRTS и рейтинг Zacks

Акции VRTS упали на 34.6% за последний год по сравнению с падением на 16.1% в отрасли.

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #4 (Продавать).

Усилия других компаний по расширению предложений на частных рынках

В ноябре 2025 года Charles Schwab SCHW согласилась приобрести Forge Global Holdings, Inc. Этот шаг соответствует стратегии Schwab по предложению возможностей частных рынков для розничных и консультативных клиентов, используя свой широкий спектр решений в области управления капиталом, консультирования и инвестиций для удовлетворения сложных потребностей инвесторов.

В сентябре 2025 года Goldman Sachs GS и T. Rowe Price TROW сформировали партнерство для расширения решений по пенсионному обеспечению и управлению капиталом на публичных и частных рынках. Goldman инвестирует $1 миллиард за 3.5% акций T. Rowe, получая доступ к ее клиентам, ориентированным на пенсионное обеспечение. Сотрудничество позволит предложить доступ к частным рынкам, стратегии целевых дат (середина 2026 года), модельные портфели, многосекторные предложения и счета, управляемые консультантами. Инициатива Goldman-T. Rowe является значительным шагом в направлении интеграции альтернатив в основное пенсионное и инвестиционное планирование. Партнерство будет развиваться поэтапно, начиная с высокообеспеченных клиентов в 2025 году и расширяясь на пенсионных накопителей в 2026 году.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите быть в курсе наших 10 лучших выборов на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть впечатляющими.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530.8%, что более чем в 4 раза превышает +570.3% индекса S&P 500.

Сейчас Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы отобрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите возможность получить эти акции, когда они будут опубликованы 5 января.

Будьте первыми, кто узнает о новых 10 лучших акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на ближайшие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод