Virtu Financial опубликовала впечатляющие финансовые результаты за IV квартал благодаря силе в маркет-мейкинге.

Virtu Financial, Inc. (VIRT) сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал в размере $1.85, что на 44.8% превысило консенсус-прогноз Zacks. Прибыль увеличилась на 62.3% по сравнению с предыдущим годом.

Скорректированный чистый торговый доход вырос на 34% по сравнению с прошлым годом до $613.4 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз на 18.2%.

Сильные квартальные результаты можно объяснить улучшением доходов от комиссий и технологических услуг. Успешная работа в сегментах Market Making и Execution Services, обусловленная увеличением торговой активности, также способствовала росту. Прибыль также увеличилась благодаря снижению уровня расходов.

Основные моменты за полный год

Скорректированная прибыль на акцию за полный год составила $5.73, что отражает увеличение на 61.4% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз в $5.13 за акцию.

Скорректированный чистый торговый доход вырос на 34.3% по сравнению с прошлым годом до $2.15 миллиарда и превысил консенсус-прогноз в $2.05 миллиарда.

Скорректированная EBITDA составила $1.4 миллиарда, увеличившись на 52.3% по сравнению с прошлым годом, и превысила наш прогноз в $1.2 миллиарда. Скорректированная EBITDA маржа составила 65.2%, что выше уровня года назад в 57.5%.

Детали производительности Virtu Financial за Q4

Доходы от комиссий, чистые и от технологических услуг выросли на 12.1% по сравнению с прошлым годом до $157.4 миллиона. Этот показатель немного не дотянул до консенсус-прогноза Zacks и нашего прогноза в $157.7 миллиона.

Доход от процентов и дивидендов составил $143.9 миллиона, увеличившись на 16.3% по сравнению с прошлым годом, и превысил наш прогноз в $128.2 миллиона.

Скорректированная EBITDA увеличилась на 55.9% по сравнению с прошлым годом до $442 миллиона. Скорректированная EBITDA маржа улучшилась по сравнению с прошлым годом до 72.1% с 61.9% годом ранее.

Общие операционные расходы снизились на 0.9% по сравнению с прошлым годом до $626.3 миллиона и оказались ниже нашего прогноза в $628.5 миллиона. Снижение было обусловлено уменьшением затрат, связанных со снижением брокерских, биржевых и клиринговых сборов, а также компенсациями и налогами на заработную плату сотрудников.

Обновление по сегментам за Q4

Market Making: Скорректированный чистый торговый доход составил $488.67 миллиона в четвертом квартале, увеличившись на 40.5% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в $376.43 миллиона. Доходы подразделения увеличились на 13.7% по сравнению с прошлым годом до $803.4 миллиона, значительно превысив как консенсус-прогноз, так и наш прогноз в $650.1 миллиона.

Execution Services: Подразделение зафиксировало скорректированный чистый торговый доход в размере $124.8 миллиона в рассматриваемом квартале, что представляет собой увеличение на 13.6% по сравнению с прошлым годом и незначительно превышает наш прогноз в $124.3 миллиона. Общие доходы подразделения выросли на 15.8% по сравнению с прошлым годом до $158.2 миллиона, превысив как консенсус-прогноз, так и наш прогноз в $153.1 миллиона.

Финансовые обновления (31 декабря 2025 года)

Virtu Financial завершила четвертый квартал с наличными средствами и их эквивалентами в размере $1.06 миллиарда, что выше уровня на конец 2024 года в $872.5 миллиона. Общие активы увеличились до $20.2 миллиарда с $15.4 миллиарда на конец 2024 года.

Долгосрочные заимствования, чистые, составили $2 миллиарда, увеличившись с $1.7 миллиарда на 31 декабря 2024 года. Краткосрочные заимствования составили $12.4 миллиона.

Общая сумма собственного капитала в $2 миллиарда увеличилась по сравнению с уровнем на конец 2024 года в $1.5 миллиарда.

Обновление по выкупу акций и дивидендам

Virtu Financial выкупила 3.5 миллиона акций на сумму $135.3 миллиона в 2025 году. Компания объявила о квартальном денежном дивиденде в размере 24 цента на акцию, который будет выплачен 16 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным на 27 февраля 2026 года.

Рейтинг Zacks

Virtu Financial в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Предстоящие публикации отчетов о доходах

Консенсус-прогноз Zacks для Robinhood Markets, Inc. (HOOD) по прибыли за четвертый квартал составляет 62 цента, что указывает на 14.8% рост по сравнению с прошлым годом. Robinhood Markets превзошла ожидания по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, продемонстрировав средний сюрприз в 25.8%.

Консенсус-прогноз Zacks для MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) по доходам за четвертый квартал составляет $212.7 миллиона, что указывает на 5.1% рост по сравнению с прошлым годом. Ожидание по прибыли составляет 1.68 доллара. MarketAxess превзошла ожидания по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, продемонстрировав средний сюрприз в 4.12%.

Кроме Nvidia: Вторая волна ИИ пришла

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут стать более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод