Vimeo (VMEO) во втором квартале превысил прогноз EPS на 1500%.

Ключевые моменты

GAAP прибыль на акцию Vimeo составила $0.04 во втором квартале 2025 года, что значительно превысило прогнозы аналитиков.

Выручка (GAAP) осталась практически на уровне прошлого года и составила $104.65 миллиона. Она немного не достигла консенсусных ожиданий по выручке GAAP.

Vimeo подняла свой прогноз по скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год до $35 миллионов, ссылаясь на сильные заказы и продолжающуюся инновацию продуктов на основе ИИ.

Vimeo (NASDAQ:VMEO) — это платформа видеопрограммного обеспечения, позволяющая бизнесу и создателям создавать, управлять и распространять профессиональные видео без рекламы. 4 августа 2025 года компания опубликовала результаты прибыли за второй квартал 2025 года. Главные заголовки: GAAP прибыль на акцию (EPS) составила $0.04, что легко превысило прогнозы аналитиков на $0.0375, или 1500%. Однако GAAP выручка составила $104.65 миллиона, что чуть ниже консенсусной оценки в $105.76 миллиона и почти не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Руководство повысило свой целевой показатель по скорректированной EBITDA на 2025 полный год до $35 миллионов. Квартал показал улучшения в заказах и прибыльности, но общий рост выручки остается слабым, с общей GAAP выручкой, остающейся на уровне прошлого года, а количество подписчиков в некоторых сегментах продолжает сокращаться, что подтверждается снижением числа подписчиков Self-Serve с 1,189.3 в первом квартале 2025 года до 1,156.5 во втором квартале 2025 года, и снижением числа подписчиков Vimeo Enterprise с 4.1 до 4.0 за тот же период.

Метрика

Q2 2025

Прогноз Q3 2025

Q2 2024

Изменение к прошлому году

EPS (GAAP)

$0.04

N/A

$0.06

(33.3 %)

Выручка

$104.7 миллиона

N/A

$104.4 миллиона

0.3 %

Скорректированная EBITDA

$10.9 миллиона

$9.0 миллиона

$16.3 миллиона

(33.1 %)

Свободный денежный поток

$17.8 миллиона

$20.3 миллиона

(12.3 %)

Валовая маржа

78 %

78 %

0.0 п.п.

Источник: Прогнозы аналитиков предоставлены FactSet. Ожидания руководства основаны на прогнозах руководства, как указано в отчете о прибыли за первый квартал 2025 года.

Понимание бизнеса Vimeo и недавних акцентов

Vimeo — это программная компания, предлагающая облачные инструменты для создания, хостинга, управления и распространения видео, обслуживающая как бизнес, так и создателей по всему миру. Модель Software-as-a-Service (SaaS) генерирует выручку преимущественно через подписки, включая как индивидуальные планы самообслуживания, так и корпоративные пакеты, ориентированные на крупные организации.

Недавняя стратегия компании сильно акцентирует внимание на инновациях, особенно на интеграции искусственного интеллекта для улучшения продуктового предложения. Также она сосредоточила свои усилия на остановке падения в старых продуктовых областях, одновременно инвестируя для повышения роста в ключевых направлениях, таких как сегмент Vimeo Enterprise. Успех Vimeo зависит от увеличения ценности подписчиков, конверсии бесплатных пользователей в платные планы и расширения внедрения продвинутых функций, таких как инструменты перевода и сотрудничества на основе ИИ.

Квартальная отчетность и ключевые события

В течение второго квартала 2025 года общая выручка (GAAP) осталась на уровне прошлого года, при этом руководство отметило, что если исключить некоторые быстро сокращающиеся продуктовые линии, основной бизнес вырос на скромные 2%. Заказы по компании, опережающий показатель продаж, отражающий общую стоимость новых подписанных контрактов, увеличились на 6% по сравнению с прошлым годом и достигли трехлетнего максимума (исключая старые категории). Это стал четвертый подряд квартал роста заказов и сигнализирует о скромной внутренней динамике бизнеса.

Сегмент Self-Serve — где клиенты самостоятельно подписываются и управляют подписками — сообщил о GAAP выручке в $57.6 миллиона, что на 1% меньше по сравнению с предыдущим годом. Хотя количество подписчиков Self-Serve сократилось на 11% до 1.16 миллиона, заказы Self-Serve выросли на 11%, что является самым сильным ростом за более чем три года. Компания ожидает, что выручка в этом сегменте вернется к росту во второй половине 2025 года, но продолжающееся сокращение числа подписчиков остается вызовом для устойчивого расширения.

Выручка в этой области выросла на 25% до $25.0 миллиона (GAAP), а заказы увеличились на 9% несмотря на негативное влияние ухода одного крупного клиента. Средняя выручка на одного пользователя в сегменте Enterprise увеличилась на 12% до $24,705, а количество подписчиков возросло на 10%. Среди новых клиентов можно отметить Jaguar Land Rover, Spotify и FanDuel. Компания подтвердила свою цель поддерживать рост в этом сегменте выше 20% для Vimeo Enterprise и ожидает, что рост заказов Vimeo Enterprise вновь ускорится во второй половине 2025 года, поскольку уход крупного клиента не отражает продолжающуюся тенденцию.

Другие продуктовые линии показали худшие результаты. Выручка от видеоуслуг Over-the-Top (OTT) снизилась на 3% до $12.3 миллиона (GAAP), тогда как выручка от дополнительных продуктов упала на 20% до $8.2 миллиона. Компания продолжила сворачивать свой сегмент «Другие», категорию, состоящую из устаревших продуктов, которая резко сократилась до $1.63 миллиона в GAAP выручке. Эти снижения подчеркивают продолжающиеся проблемы в частях бизнеса, которые сокращаются или перестраиваются.

В продуктовой сфере компания выполнила 35% своего годового плана, сосредоточив внимание на функциях на основе ИИ, таких как новые услуги перевода. Руководство сообщило, что эти новые предложения уже начали приносить положительную выручку и рост новых заказов. Понижение акцента на инновации в области ИИ также включало улучшение функциональности поиска и обновления безопасности, ориентированные на корпоративных клиентов, поддерживающие усилия по улучшению «липкости» продукта и потенциальные возможности для дополнительных продаж.

Перспективы и на что должны обратить внимание инвесторы

На третий квартал 2025 года руководство ожидает, что GAAP выручка составит около $106 миллионов, а скорректированная EBITDA (не-GAAP) — около $9 миллионов. На весь 2025 год компания подтвердила ожидания низкого однозначного роста выручки, но повысила свой целевой показатель скорректированной EBITDA (не-GAAP) до $35 миллионов, с предыдущего диапазона $25–30 миллионов. Компания ожидает, что операционная прибыль достигнет примерно $6 миллионов за FY2025 и надеется завершить год с возможностью добиться двузначного роста выручки в будущих кварталах.

На данный момент компания не выплачивает дивиденды.

Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета США (GAAP), если не указано иное.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, это может быть выгодно. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,019%* — это значительно превосходит 178% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 4 августа 2025 года

JesterAI — это «глупый» ИИ, основанный на различных моделях больших языков (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Все статьи, опубликованные JesterAI, проходят проверку нашей редакционной командой, и The Motley Fool несет полную ответственность за содержание этой статьи. JesterAI не может владеть акциями и, следовательно, не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет позиции в любых упомянутых акциях. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод